מסלול בסיסי למקבלי קצבה

מסלול בסיסי למקבלי קצבה (מזהה מסלול: 14050) הוא מסלול פנסיוני המיועד למקבלי קצבה. נכון לתאריך 23 במרץ 2026, סך הנכסים המנוהלים במסלול זה עומד על 1,089.648 ש"ח. המסלול מנוהל כחלק ממערך קרנות הפנסיה ומציג תמהיל השקעות ספציפי, עם דגש על רכיב נגזרים משמעותי.

ניתוח חשיפת התיק מראה כי נכון לתאריך המדובר, 24.39% מהנכסים מושקעים במניות, כאשר מניות ישראל מהוות 23.09% ואילו מניות גלובליות (עולם) מהוות 1.3%. אין חשיפה ישירה למניות ארה"ב. אגרות חוב מהוות 2.58% מסך הנכסים, כולן מחו"ל, ללא חשיפה לאגרות חוב ממשלתיות או קונצרניות ישראליות. רכיב המזומן ושווי המזומן עומד על 2.63%. יש לציין כי המסלול אינו מחזיק בהשקעות אלטרנטיביות כגון נדל"ן, קרנות השקעה או הלוואות, וכן אין בו אגרות חוב מיועדות או תשואה מובטחת.

מאפיין בולט בתמהיל הנכסים הוא רכיב הנגזרים, המהווה 70.4% מסך הנכסים. בבחינת מגמות ב-12 החודשים האחרונים, חשיפת המניות נותרה יציבה על 24.39%, ללא שינוי, בדומה לחשיפת אגרות החוב שנשארה על 2.58%. גם סך הנכסים במסלול נשאר ללא שינוי משמעותי, ועמד על 1,089.648 ש"ח הן לפני שנה והן כיום. התשואה השנתית של המסלול עומדת על 9.46%.

האחזקות המובילות במסלול כוללות את מ.ק.מ. 516 עם 8.51% (92.749 ש"ח), מקמ 316 עם 8.48% (92.421 ש"ח), ממשל שקלית 0829 עם 4.72% (51.38 ש"ח), ממשל צמודה 0529 עם 4.31% (46.985 ש"ח), וממשל שקלית 0432 עם 4.29% (46.8 ש"ח). אחזקות אלו משקפות את מרכיבי ההשקעה העיקריים של המסלול.

בהשוואה לקבוצת העמיתים הרחבה, הכוללת 215 קרנות פנסיה, מסלול בסיסי למקבלי קצבה מציג חשיפת מניות של 24.39%, הנמוכה מהממוצע בקבוצה העומד על 35.05%. באופן דומה, חשיפת אגרות החוב של המסלול, 2.58%, נמוכה מהממוצע בקבוצה העומד על 6.51%. המסלול אינו כולל השקעות אלטרנטיביות, בעוד שהממוצע בקבוצה עומד על 4.87%. מבחינת דירוג לפי נכסים, המסלול מדורג במקום ה-210 מתוך 215 קרנות בקבוצה. למידע נוסף על קרנות פנסיה ניתן לבקר בדף מנהל הקרן או ברשימת הקרנות.