הראל גמל להשקעה עוקב מדדי מניות

קופת הגמל להשקעה "הראל גמל להשקעה עוקב מדדי מניות" (מזהה מסלול 15040) מנוהלת על ידי הראל פנסיה וגמל בע"מ, חברה בקבוצת הראל ביטוח ופיננסים. המסלול מיועד לחוסכים המבקשים להתמקד בהשקעה במניות, וסך הנכסים בו עומד על 224.9 מיליון ₪ לפי הדיווח הרשמי. בדירוג הקרנות בקבוצת העמיתים של קופות הגמל להשקעה הוא ממוקם במקום 57 מתוך 150 לפי היקף הנכסים.

לפי הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 98.9%, החשיפה לחו"ל על 100.4% והחשיפה למטבע חוץ על 97.6%. החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל-100%, ולכן חשיפה לחו"ל שמעל 100% אפשרית. שלושת הנתונים קרובים זה לזה, והם מצביעים על מסלול שכמעט כולו מושקע במניות מחוץ לישראל, עם חשיפה גבוהה לתנודות בשערי החליפין.

בהרכב הנכסים לחודש אוגוסט 2026, מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 83.94% מהנכסים. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 12.99% מהנכסים, ומזומן ופיקדונות מהווים 3.3%. נכסים אחרים מהווים 0.24%- מהנכסים, ערך שלילי קטן. שיעור המניות בהרכב הנכסים נמוך מהחשיפה הרשמית למניות, והפער בין שני הנתונים נובע מכך שהחשיפה נמדדת בשיטה שונה מחלוקת הנכסים.

בהשוואה לשנה הקודמת, החשיפה למניות עלתה מ-97.5% באוגוסט 2025 ל-98.9% באוגוסט 2026. החשיפה לחו"ל עלתה באותה תקופה מ-97.5% ל-100.4%, כלומר עלייה של כשלוש נקודות אחוז. מבחינת תשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 10.24%, התשואה מתחילת השנה על 7.30% והתשואה החודשית האחרונה על 1.13%. תשואות העבר אינן מעידות על תשואות עתידיות, ובמסלול מנייתי כזה צפויות תנודות משמעותיות.

חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצת העמיתים, המונה 150 קרנות, עומדת על 61.38%, ורמת החשיפה של הקרן גבוהה ממנה בכ-37.5 נקודות אחוז. קרנות דומות מבחינת חשיפה למניות הן הפניקס גמל להשקעה עוקב מדד S&P500 עם חשיפה של 98.9%, אנליסט מסלולית עוקב מדדי מניות עם 99%, וילין לפידות מסלול מניות סחיר עם 99%. אפשר לעיין גם בשאר המסלולים בדף מנהל הקרן הראל וברשימה המלאה של קופות הגמל להשקעה.