אנליסט גמל אג"ח ממשלות

אנליסט גמל אג"ח ממשלות הוא מסלול תגמולים בקופת גמל, מזהה מסלול 1412, בניהולה של אנליסט. סך הנכסים במסלול לפי הדיווח הרשמי עומד על 38.5 מיליון ₪. בקבוצת העמיתים של קופות הגמל, שמונה 173 קרנות, המסלול ממוקם במקום 141 לפי היקף נכסים, כלומר בחלק התחתון של הדירוג.

לפי דיווח רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות במסלול היא 0%, החשיפה לחו"ל עומדת על 2.3% והחשיפה למטבע חוץ על 2.6%. החשיפות הללו אינן חלוקה של התיק ולכן אינן מסתכמות ל-100%. באוגוסט 2025 החשיפה למניות עמדה על 0.8% והחשיפה לחו"ל על 4.3%, כך שבשנה האחרונה ירדו שתיהן, והחשיפה לחו"ל כמעט הוחצה.

הרכב הנכסים לפי הדיווח לאוגוסט 2026 נשען על אג"ח ממשלתי סחיר, שמהווה 78.9% מהנכסים. אג"ח קונצרני מהווה 18.75% מהנכסים, ומזומן ופיקדונות מהווים 2.37%. נכסים אחרים מהווים מינוס 0.02% מהנכסים, נתון זניח. במסלול אין חשיפה למניות, וההרכב מתרכז באג"ח.

מבחינת תשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית של המסלול היא 5.42%, התשואה מתחילת השנה היא 3.21% והתשואה החודשית האחרונה היא 0.30%. מדובר במסלול בעל חשיפת מניות אפסית, ולכן התשואות משקפות בעיקר את התנהגות שוק האג"ח ולא את שוק המניות.

חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצת העמיתים היא 54.22%, ואילו במסלול זה היא 0%. הפער הגדול הזה מראה שהמסלול שייך לקצה הסולידי של הקבוצה, ולכן אין להשוות את תשואתו ישירות לזו של מסלולים מנייתיים. מסלולים דומים עם חשיפת מניות של 0% הם אינפיניטי גמל אג"ח ממשלות, הראל גמל כספי (שקלי), אלטשולר שחם גמל כספי (שקלי), אלטשולר שחם גמל אג"ח ממשלות ומנורה מבטחים תגמולים מדדי אג"ח. לעיון בכלל המסלולים אפשר לעבור אל רשימת קופות הגמל.