מינהל - קרן ההשתלמות לפקידים עובדי המינהל והשרותים - מסלול כללי

קרן ההשתלמות מינהל השתלמות כללי, מסלול 299, מנוהלת על ידי מינהל ומחזיקה בנכסים בהיקף של 1.13 מיליארד ₪ לפי הדיווח הרשמי. לפי גודל הנכסים היא מדורגת במקום 40 מתוך 162 קרנות בקבוצת קרנות ההשתלמות, כלומר ברבע העליון של הקבוצה מבחינת היקף.

הדיווח הרשמי של רשות שוק ההון לאוגוסט 2026 מציג שלוש חשיפות. החשיפה למניות עומדת על 48.9%, החשיפה לחו"ל על 33.9% והחשיפה למטבע חוץ על 18.6%. החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן אי אפשר לחבר ביניהן.

בהרכב הנכסים לפי אותו דיווח, מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 43.47% מהנכסים. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 24.51%, נכסים אחרים 12.31%, הלוואות 11.13%, ומזומן ופיקדונות 7.28%. קרנות נאמנות מהוות 0.92% מהנכסים ואג"ח קונצרני 0.38% בלבד.

בהשוואה לאוגוסט 2025 שתי החשיפות המרכזיות ירדו. החשיפה למניות ירדה מ־51.5% ל־48.9%, ירידה של 2.6 נקודות אחוז. החשיפה לחו"ל ירדה מ־39.2% ל־33.9%, ירידה של 5.3 נקודות אחוז. בתשואות, נכון לאוגוסט 2026, התשואה השנתית עומדת על 12.47%, התשואה מתחילת השנה על 6.66% והתשואה החודשית האחרונה על 1.01%.

ממוצע החשיפה הרשמית למניות בקבוצת העמיתים הוא 58.81%, כך שהקרן נמוכה ממנו בכ־9.9 נקודות אחוז. קרנות בעלות חשיפה למניות דומה כוללות את אינפיניטי השתלמות כללי עם 49%, את רום קלאסי כללי עם 48.6%, את רום הלכה עם 48.5% ואת מיטב השתלמות כהלכה עם 49.3%. אפשר לעיין גם בשאר המסלולים בדף מנהל הקרן מינהל, ובהשוואה רחבה יותר ברשימת קרנות ההשתלמות.