מגדל לתגמולים ולפיצויים מניות סחיר

מסלול "מגדל לתגמולים ולפיצויים מניות סחיר" (מזהה 15453) הוא קרן פיצויים שמנהלת מגדל מקפת פנסיה וגמל בע"מ. לפי הדיווח הרשמי, סך הנכסים במסלול עומד על 649.7 מיליון ₪. בקבוצת קופות הפיצויים, שבה 7 קרנות כולל הקרן עצמה, המסלול מדורג ראשון לפי היקף נכסים. מגדל היא אחת מחברות הביטוח והפיננסים הוותיקות בישראל, ומנהלת גם את "מגדל מקפת".

לפי דיווח לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 103.3%. הנתון עולה על 100%, והחשיפות הרשמיות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. החשיפה לחו"ל עומדת על 2.7%, והחשיפה למטבע חוץ על 0.7%. החשיפה לחו"ל נמוכה יחסית, כך שהפעילות במסלול מתמקדת בעיקר בשוק המקומי.

הרכב הנכסים לפי אותו דיווח נראה כך: מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 91.01% מהנכסים, ומזומן ופיקדונות מהווים 9.29%. אג"ח קונצרני מהווה 0.11% מהנכסים בלבד, ונכסים אחרים עומדים על מינוס 0.4% מהנכסים. כלומר, כמעט כל התיק מושקע במניות ובמכשירים מנייתיים, ויתרת הנכסים מוחזקת בעיקר במזומן ובפיקדונות.

בהשוואה לשנה הקודמת, החשיפה למניות עלתה מ־97.9% באוגוסט 2025 ל־103.3% באוגוסט 2026. גם החשיפה לחו"ל עלתה, מ־2% ל־2.7%. מבחינת תשואות, התשואה השנתית נכון לאוגוסט 2026 עומדת על 28.56%, התשואה מתחילת השנה על 10.13%, והתשואה החודשית האחרונה על 0.81%. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, ובמסלול בעל חשיפה מנייתית כזו התנודתיות יכולה להיות גבוהה.

בקבוצת העמיתים של קופות הפיצויים, חשיפת המניות הרשמית הממוצעת היא 60.24%. חשיפת המניות של המסלול, 103.3%, גבוהה ממנה ב־43.06 נקודות אחוז. בתוך מגדל יש מסלולים בעלי פרופיל שונה: מגדל לתגמולים ולפיצויים עוקב מדדים גמיש עם חשיפת מניות של 99.8%, מגדל לתגמולים ולפיצויים עוקב מדדי מניות עם 99.6%, מגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר עם 58.1%, ומגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה עם 50.2%. לצורך השוואה, אינפיניטי פיצויים סל אג"ח חשופה למניות ב־10.7% בלבד. אפשר לעיין גם בכל המסלולים בדף מגדל וברשימת קופות הפיצויים.