מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - מניות

קרן ההשתלמות "מור השתלמות - מניות" (מזהה מסלול 12536) מנוהלת על ידי מור גמל ופנסיה בע"מ, חברה שהוקמה ב-2006 ושזכתה במכרז הקרנות הנבחרות ב-2021. היקף הנכסים בקרן עומד על 13.73 מיליארד ₪, והיא ממוקמת במקום 7 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר בחלק העליון של הקבוצה מבחינת גודל. למידע על החברה ועל מסלולים נוספים אפשר לעבור לדף מנהל הקרן מור.

לפי הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לאוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 100.5%, החשיפה לחו"ל על 71.2% והחשיפה למטבע חוץ על 26.2%. החשיפות אינן חלוקה של התיק ולכן אינן מסתכמות ל-100%. חשיפת המניות של הקרן גבוהה בכ-41.7 נקודות אחוז מהממוצע הרשמי בקבוצת העמיתים, שעומד על 58.81%, נתון שמתאים למסלול מנייתי טהור בקבוצה שכוללת גם מסלולים מאוזנים ואג"ח.

מבחינת הרכב הנכסים, מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 40.79% מהנכסים. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 26.8%, מזומן ופיקדונות 24.26%, נכסים אחרים 4.19%, אג"ח קונצרני 3.76% והלוואות 0.2%. ההפרש בין חשיפת המניות הרשמית לבין שיעור המניות בהרכב הנכסים נובע מכך שהחשיפה נמדדת בהתאם לכללי הדיווח של הרשות, ולכן שני המדדים אינם זהים. שיעור המזומן והפיקדונות, כמעט רבע מהנכסים, ראוי לתשומת לב לצד חשיפה מנייתית של למעלה מ-100%.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ-97.1% ל-100.5%, והחשיפה לחו"ל עלתה מ-69.3% ל-71.2%. כלומר, בשנה האחרונה הגדילה הקרן את שתי החשיפות.

מבחינת תשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 23.16%, התשואה מתחילת השנה על 13.31% והתשואה החודשית האחרונה על 2.66%. בקרן עם חשיפה מנייתית מלאה, תנודתיות התשואות בין תקופות צפויה להיות גבוהה יחסית, ותשואות עבר אינן מבטיחות תוצאות עתידיות.

קרנות נוספות עם חשיפת מניות דומה כוללות את קרן החיסכון לצבא הקבע, מניות סחיר (100.4%), את הראל השתלמות מניות סחיר (100.3%), את כלל השתלמות מניות (100.2%), את אנליסט השתלמות עוקב מדד S&P500 (100.2%) ואת אנליסט השתלמות עוקב מדדים, גמיש (100.2%). להשוואה רחבה יותר אפשר לעיין ברשימת קרנות ההשתלמות.