מור גמל להשקעה - עוקב מדדי אג"ח

מסלול עוקב מדדי אג"ח של מור הוא קופת גמל להשקעה, מזהה מסלול 15260, המנוהלת על ידי מור גמל ופנסיה בע"מ. סך הנכסים לפי הדיווח הרשמי עומד על 21.9 מיליון ₪. החברה נוסדה בשנת 2006 על ידי יוסי לוי ואלי לוי, ונשלטת על ידי משפחות מאירוב ולוי. מור זכתה במכרז הקרנות הנבחרות בשנת 2021, ודורגה במקום השני במדד השירות של רשות שוק ההון בתחום קופות הגמל לשנת 2024. פרטים על שאר המסלולים של החברה מופיעים בדף מנהל הקרן מור, ואת אתר החברה אפשר למצוא בכתובת www.more.co.il.

לפי הדיווח הרשמי של רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות במסלול היא 0%, החשיפה לחו"ל היא 99.2% והחשיפה למטבע חוץ היא 93.6%. חשוב לזכור שהחשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות למאה אחוזים. החשיפה לחו"ל גבוהה אפילו שאין חשיפה למניות, כלומר מדובר במסלול שמבוסס על אג"ח ועל מכשירים אחרים.

הרכב הנכסים לפי הדיווח של אוגוסט 2026 מורכב בעיקר משלוש שורות: אג"ח קונצרני מהווה 35.25% מהנכסים, אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 33.33% ומזומן ופיקדונות מהווים 25.15%. נכסים אחרים מהווים 6.21% מהנכסים, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 0.06% מהנכסים בלבד. שיעור המזומן והפיקדונות, כרבע מהתיק, הוא נתון שכדאי לשים לב אליו במסלול שמטרתו לעקוב אחר מדדי אג"ח.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות נשארה על 0%, והחשיפה לחו"ל ירדה מ-110.4% ל-99.2%. בצד התשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על מינוס 7.38%, התשואה מתחילת השנה על מינוס 5.45% והתשואה החודשית האחרונה על מינוס 2.17%. כל שלושת הנתונים שליליים, ויש לבחון אותם יחד עם החשיפה הגבוהה למטבע חוץ.

קבוצת העמיתים של המסלול כוללת 150 קרנות בקופות גמל להשקעה. החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 61.38%, לעומת 0% במסלול הזה, ולכן ההשוואה הישירה לממוצע הקבוצה מוגבלת. לפי היקף הנכסים המסלול ממוקם במקום 125 מתוך 150. מסלולים דומים עם חשיפת מניות של 0% הם הראל גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח, מגדל גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח, מיטב גמל להשקעה אג"ח סחיר ומגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות. אפשר גם לעיין ברשימת כל קרנות הגמל להשקעה.