מגדל גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח

בשנה שהסתיימה באוגוסט 2026 רשם מסלול מגדל גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח תשואה שלילית של 7.72%. מתחילת השנה התשואה שלילית בשיעור 5.88%, ובחודש האחרון נרשמה ירידה של 2.11%. המסלול הוא קופת גמל להשקעה עם מזהה 15457, והוא מנוהל על ידי מגדל מקפת פנסיה וגמל בע"מ.

לפי הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, הקרן אינה חשופה למניות כלל, והחשיפה למניות עומדת על 0%. החשיפה לחו"ל היא 94.6%, והחשיפה למטבע חוץ היא 98.8%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק, ולכן אינן מסתכמות ל־100%. הנתונים מלמדים שהמסלול מושקע כמעט כולו מחוץ לישראל, ושכמעט כל התיק חשוף לתנודות של מטבעות זרים.

בהרכב הנכסים, אג"ח קונצרני מהווה 94.63% מהנכסים, ומזומן ופיקדונות מהווים 5.39% מהנכסים. נכסים אחרים מהווים מינוס 0.02%. התיק מרוכז אפוא כמעט כולו בקטגוריה אחת.

בהשוואה שנתית, החשיפה למניות נשארה על 0% באוגוסט 2025 ובאוגוסט 2026. החשיפה לחו"ל ירדה מ־96.3% ל־94.6%, ירידה של 1.7 נקודות אחוז. התשואות השליליות בשנה האחרונה משקפות את הרכב התיק, שמורכב מאג"ח ללא רכיב מנייתי. מי שבוחן את המסלול צריך לשים לב גם לרמת החשיפה למטבע חוץ, שמשפיעה על התוצאה לצד שינויי הריבית.

סך הנכסים במסלול לפי הדיווח הרשמי הוא 3.2 מיליון ₪. בקבוצת העמיתים של קופות הגמל להשקעה, שמונה 150 קרנות, המסלול מדורג במקום 144 לפי היקף נכסים, כלומר בין הקטנות בקבוצה. החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 61.38%, והמסלול הזה רחוק ממנה, עם 0%.

אפשר לעיין בקרנות נוספות של היצרן בעמוד קופות גמל להשקעה של מגדל, או לראות את כל המסלולים ברשימת קופות הגמל להשקעה. למסלולים עם חשיפה של 0% למניות יש גם מור גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח, הראל גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח, מיטב גמל להשקעה אג"ח סחיר, מיטב גמל להשקעה כספי שקלי ומגדל גמל להשקעה אג"ח ממשלות.