מנורה מבטחים משלימה - בסיסי למקבלי קצבה

בדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לאוגוסט 2026, החשיפה למניות במסלול מנורה מבטחים משלימה בסיסי למקבלי קצבה עומדת על 18.1%, והחשיפה לחו"ל על 22.3%. המסלול הוא קרן פנסיה (מזהה מסלול 12154) המנוהלת על ידי מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ, והוא מנהל נכסים בהיקף של 965.2 מיליון ₪ לפי הדיווח הרשמי.

החשיפה השלישית שמדווחת היא החשיפה למטבע חוץ, ושיעורה 12.6%. שלוש החשיפות נמדדות כל אחת בנפרד, ולכן הן אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. חשיפה לחו"ל גבוהה מחשיפה למטבע חוץ, ופער כזה מצביע על כך שחלק מההשקעות מחוץ לישראל מגודר מבחינה מטבעית.

בהרכב הנכסים לפי הדיווח, אג"ח קונצרני מהווה 34.81% מהנכסים, והוא הרכיב הגדול ביותר. אחריו נכסים אחרים עם 20.47%, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות עם 14.42%. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 12.67% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 11.01%, הלוואות 5.01% וקרנות נאמנות 1.61%.

בין אוגוסט 2025 לאוגוסט 2026 עלתה החשיפה למניות מ־17.6% ל־18.1%, תוספת של 0.5 נקודות אחוז. באותה תקופה ירדה החשיפה לחו"ל מ־23.4% ל־22.3%, ירידה של 1.1 נקודות אחוז. התשואה השנתית שדווחה למסלול היא 10.95%.

קבוצת העמיתים של מסלולי פנסיה למקבלי קצבה כוללת 39 קרנות, ובהן המסלול הזה. החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 21.81%, כלומר גבוהה ב־3.71 נקודות אחוז מהחשיפה במסלול. לפי היקף הנכסים, המסלול מדורג במקום השמיני מתוך 39.

מנהל הקרן, מנורה מבטחים פנסיה, מחזיק בנתח שוק של 28.39% מנכסי קרנות הפנסיה החדשות ומשרת למעלה מ־1.1 מיליון עמיתים. במדד השירות של רשות שוק ההון לשנת 2024 דורג המנהל במקום הראשון בתחום הפנסיה. מידע נוסף זמין בדף מנורה מבטחים פנסיה, ובדף רשימת קרנות הפנסיה אפשר לעיין בקרנות נוספות.

לצורך השוואה, בחשיפה למניות קרובים למסלול גם מור פנסיה מקיפה מסלול בסיסי למקבלי קצבה עם 18.1%, הראל פנסיה בסיסי למקבלי קצבה עם 18.2%, מנורה מבטחים פנסיה בסיסי למקבלי קצבה עם 18.6% ומגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה עם 18.7%.