הראל השתלמות מסלול הלכה

קרן ההשתלמות הראל השתלמות מסלול הלכה (מזהה מסלול 1523) מנוהלת על ידי הראל פנסיה וגמל בע"מ, והיא מנהלת נכסים בהיקף של 660.7 מיליון ₪ לפי הדיווח הרשמי. בדירוג לפי גודל נכסים היא ממוקמת במקום 52 מתוך 162 קרנות השתלמות בקבוצת העמיתים, כלומר בשליש העליון של הקבוצה.

לפי דיווח רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 56.9%, החשיפה לחו"ל על 40.3% והחשיפה למטבע חוץ על 16.8%. שלוש החשיפות אינן חלוקה של התיק ולכן אינן מסתכמות ל-100%. החשיפה למניות נמוכה במעט מהממוצע בקבוצת העמיתים, שעומד על 58.81%, והפער הוא כ-1.9 נקודות אחוז.

הרכב הנכסים בדיווח מעניין במיוחד, משום שהוא נראה שונה מהחשיפות הרשמיות. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 75.98% מהנכסים, מזומן ופיקדונות מהווים 21.29%, נכסים אחרים 2.69%, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 0.05% בלבד מהנכסים. כלומר, מרבית הנכסים מוחזקים באפיקים סולידיים, בעוד שהחשיפה למניות ולחו"ל נבנית דרך מרכיבים שאינם מופיעים בשורות ההרכב הישירות.

בהשוואה לשנה הקודמת חלה עלייה בשתי החשיפות המרכזיות. החשיפה למניות עלתה מ-49.6% באוגוסט 2025 ל-56.9% באוגוסט 2026, עלייה של 7.3 נקודות אחוז. החשיפה לחו"ל עלתה באותה תקופה מ-34.2% ל-40.3%, עלייה של 6.1 נקודות אחוז.

מבחינת תשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 13.93%, התשואה מתחילת השנה על 7.17% והתשואה החודשית האחרונה על 1.23%. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, והן משקפות את מדיניות ההשקעה ואת תנאי השוק בתקופה שנבדקה.

מי שבוחן את הקרן כדאי שישווה אותה לקרנות בעלות פרופיל חשיפה קרוב. קרנות דומות כוללות את מגדל השתלמות משולב סחיר עם חשיפה למניות של 57.5%, את הראל השתלמות משולב סחיר עם 56%, ואת הראל השתלמות עוקב מדדים גמיש עם 58.2%. אפשר לעיין גם בדף מנהל הקרן הראל ובמסלולים האחרים שלו, וגם ברשימת קרנות ההשתלמות המלאה להשוואה רחבה.