הראל השתלמות מסלול מניות

הראל השתלמות מסלול מניות (מזהה מסלול 763) מנוהלת על ידי הראל פנסיה וגמל בע"מ. לפי הדיווח הרשמי, היא מחזיקה נכסים בהיקף של 3.92 מיליארד ₪. מבחינת גודל נכסים היא מדורגת במקום 18 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות.

הנתון המרכזי של המסלול הוא החשיפה למניות, שעמדה בדיווח לאוגוסט 2026 על 98.9%. בקבוצת העמיתים חשיפת המניות הרשמית הממוצעת היא 58.81%, כך שהפער לטובת המסלול הוא כ־40 נקודות אחוז. החשיפה לחו"ל עומדת על 76.8%, והחשיפה למטבע חוץ על 23.6%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%.

הרכב הנכסים לפי הדיווח מציג תמונה נפרדת. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 64.72% מהנכסים, אג"ח ממשלתי סחיר 15.75%, ומזומן ופיקדונות 13.88%. נכסים אחרים מהווים 3.46%, קרנות נאמנות 1.64%, אג"ח קונצרני 0.48% והלוואות 0.07%. אלה שתי מדידות שונות, ולכן אין לצפות שהן יתיישבו זו עם זו.

לעומת אוגוסט 2025, החשיפה למניות ירדה במעט, מ־99% ל־98.9%. החשיפה לחו"ל עלתה באותה תקופה מ־76.1% ל־76.8%. השינויים קטנים, והמסלול שמר על אופי מנייתי כמעט מלא לאורך השנה.

בתשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 23.74%, התשואה מתחילת השנה על 11.92% והתשואה החודשית האחרונה על 1.84%. מסלול עם חשיפת מניות כמעט מלאה צפוי לתנודתיות גבוהה יותר ממסלולים מאוזנים, ולכן כדאי לבחון את התשואות לאורך זמן ולא רק בתקופה אחת.

מי שמשווה בין מסלולים יכול לעיין גם בקרנות עם חשיפת מניות דומה, כמו הראל השתלמות עוקב מדדי מניות, כלל השתלמות מניות סחיר ואנליסט השתלמות עוקב מדדי מניות. מסלולים נוספים של המנהל מופיעים בדף קרנות ההשתלמות של הראל, והמבט הרחב על השוק זמין ברשימת קרנות ההשתלמות.