מיטב השתלמות מניות

קרן ההשתלמות "מיטב השתלמות מניות" (מזהה מסלול 883) מנוהלת על ידי מיטב גמל ופנסיה בע"מ, והיא מסלול מנייתי בהיקף נכסים של 6.6 מיליארד ₪ לפי הדיווח הרשמי. מבחינת גודל, הקרן ממוקמת במקום 12 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר בעשירון העליון של הקבוצה לפי נכסים. מיטב מדווחת על היקף ניהול של כ-383 מיליארד שקלים בשנת 2025, ובינואר 2026 הפכה למנהלת קרן הפנסיה הגדולה בישראל במונחי נכסים בקרנות החדשות.

לפי דיווח רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות במסלול עומדת על 96.2%, החשיפה לחו"ל על 68.8% והחשיפה למטבע חוץ על 29.1%. שלוש החשיפות נמדדות בנפרד ואינן חלוקה של התיק, ולכן אינן מסתכמות ל-100%. הפער בין החשיפה לחו"ל לחשיפה למטבע חוץ מעיד שחלק מההשקעות מחוץ לישראל אינו חשוף לשינויים בשער המטבע.

בהרכב הנכסים לפי הדיווח, מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 74.72% מהנכסים. מזומן ופיקדונות מהווים 9.89%, אג"ח ממשלתי סחיר 6.82%, הלוואות 3.04%, נכסים אחרים 2.82%, קרנות נאמנות 1.87% ואג"ח קונצרני 0.84%. החשיפה הרשמית למניות גבוהה מחלקן של המניות בהרכב הנכסים, והפער בין שני המדדים נובע מהגדרות הדיווח השונות.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ-94.8% ל-96.2%, והחשיפה לחו"ל עלתה מ-68.6% ל-68.8%. התשואה השנתית נכון לחודש אוגוסט 2026 עומדת על 22.22%, התשואה מתחילת השנה על 11.18% והתשואה החודשית האחרונה על 2.59%. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, ובמסלול בחשיפה מנייתית כזו התנודתיות יכולה להיות גבוהה.

בקבוצת העמיתים, החשיפה הרשמית הממוצעת למניות היא 58.81%, כך שחשיפת המסלול גבוהה בכ-37.4 נקודות אחוז מהממוצע. קרנות השתלמות מנייתיות דומות כוללות את השתלמות משפטנים מניות עם חשיפה של 96.5%, את אומגה קרן השתלמות מניות סחיר עם 96.6%, את קרן השתלמות עובדי חברת חשמל מניות עם 96.7%, את מינהל השתלמות מניות עם 95.5% ואת הפניקס השתלמות עוקב מדדי מניות עם 97.2%. אפשר גם לעיין בדף מנהל הקרן מיטב או ברשימת קרנות ההשתלמות.