מיטב השתלמות משולב סחיר

חשיפה למניות של 99.1% לפי הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון (אוגוסט 2026) היא המאפיין המרכזי של מיטב השתלמות משולב סחיר, קרן השתלמות עם מזהה מסלול 15355. הקרן מנוהלת על ידי מיטב גמל ופנסיה בע"מ, וסך הנכסים בה עומד על 2.94 מיליארד ₪.

מעבר לחשיפה למניות, הדיווח הרשמי כולל שתי חשיפות נוספות. החשיפה לחו"ל עומדת על 1.2%, והחשיפה למטבע חוץ עומדת על 5.9%. החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן אי אפשר לקרוא אותן כאחוזים של מרכיבי תיק נפרדים.

הרכב הנכסים לפי הדיווח נראה אחרת. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 72.55% מהנכסים, אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 24.86%, מזומן ופיקדונות מהווים 1.94%, אג"ח קונצרני מהווה 0.65%, ונכסים אחרים עומדים על 0.01% במינוס. שני המדדים נמדדים בדרכים שונות, ולכן הפער בין 99.1% חשיפה למניות לבין 72.55% בסעיף המניות בהרכב הנכסים אינו סתירה.

בשנה האחרונה החשיפה למניות עלתה מ־95.4% באוגוסט 2025 ל־99.1% באוגוסט 2026, עלייה של 3.7 נקודות אחוז. החשיפה לחו"ל עלתה באותה תקופה מ־0.1% ל־1.2%. התשואה השנתית נכון לאוגוסט 2026 היא 30.75%, התשואה מתחילת השנה 11.44%, והתשואה בחודש האחרון 1.24%. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, ובקרן עם חשיפה כמעט מלאה למניות צפויות תנודות משמעותיות.

בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, שמונה 162 קרנות כולל זו, חשיפת המניות הרשמית הממוצעת היא 58.81%. חשיפת המניות של הקרן גבוהה מהממוצע בכ־40.3 נקודות אחוז. לפי היקף הנכסים הקרן מדורגת במקום 22 מתוך 162. קרנות עם חשיפת מניות דומה כוללות את אנליסט השתלמות עוקב מדדי מניות (98.9%), את כלל השתלמות מניות סחיר (98.9%), את הראל השתלמות מסלול מניות (98.9%), את מיטב השתלמות עוקב מדד S&P500 (99.3%) ואת רום עוקב מדד s&p 500 (99.3%). לעוד מסלולים של היצרן ראו את דף מנהל הקרן מיטב, ולהשוואה רחבה יותר ראו את רשימת קרנות ההשתלמות.