מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - אשראי ואג"ח

קרן ההשתלמות "מור השתלמות אשראי ואג"ח", מזהה מסלול 14483, מנוהלת על ידי מור גמל ופנסיה בע"מ, חברה שנוסדה ב-2006 ועלתה לבולטות בשוק לאחר זכייתה במכרז הקרנות הנבחרות ב-2021. היקף הנכסים במסלול עומד על 477.7 מיליון ₪, והוא ממוקם במקום ה-60 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר באזור האמצעי של הקבוצה מבחינת גודל.

לפי הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות במסלול עומדת על 3.8%, החשיפה לחו"ל על 8.5% והחשיפה למטבע חוץ על 5.1%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל-100%. לשם השוואה, חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצת העמיתים היא 58.81%, פער גדול שמבהיר שהמסלול שייך לקטגוריית האשראי והאג"ח ולא למסלולים המנויים.

בהרכב הנכסים לפי הדיווח, אג"ח קונצרני מהווה 79.49% מהנכסים, והוא הרכיב המרכזי בתיק בפער ניכר. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 8.85%, מזומן ופיקדונות 5.29%, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות 3.35%. נכסים אחרים מהווים 1.77% מהנכסים, והלוואות 1.25%.

במגמת החשיפות הרשמיות, בין אוגוסט 2025 לאוגוסט 2026, החשיפה למניות נשארה ללא שינוי על 3.8%. החשיפה לחו"ל ירדה מ-9.9% ל-8.5%, ירידה של 1.4 נקודות האחוז בתוך שנה.

בצד התשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 6.95%, התשואה מתחילת השנה על 4.06% והתשואה החודשית האחרונה על 0.38%. כדאי לזכור שתשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.

קרנות דומות בקטגוריית אשראי ואג"ח כוללות את אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם חשיפת מניות של 4.9%, את מגדל השתלמות אשראי ואג"ח עם 5%, ואת כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם 5.2%. אפשרויות נוספות הן מור השתלמות אג"ח סחיר עם חשיפת מניות של 1.7%, ואנליסט השתלמות אשראי ואג"ח עם 1.3%. אפשר לעיין גם בשאר המסלולים בעמוד מנהל הקרן מור, או להשוות בין כלל הקרנות ברשימת קרנות ההשתלמות.