מגדל השתלמות מסלול אשראי ואג"ח

חשיפה למניות של 5% בלבד, לעומת ממוצע רשמי של 58.81% בקבוצה של 162 קרנות השתלמות, ממקמת את מגדל השתלמות אשראי ואג"ח (מזהה מסלול 199) הרחק מהמרכז של קבוצת העמיתים שלה. המסלול מנוהל על ידי מגדל מקפת פנסיה וגמל בע"מ, אחת מקבוצות הביטוח והפיננסים הוותיקות בישראל, וסך נכסיו לפי הדיווח הרשמי עומד על 463.3 מיליון ₪. פרטים על שאר המסלולים של החברה מופיעים בעמוד קרנות ההשתלמות של מגדל.

לפי דיווח רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות היא 5%, החשיפה לחו"ל 19.6% והחשיפה למטבע חוץ 5.7%. שלוש החשיפות נמדדות בנפרד ואינן חלוקה של התיק, ולכן אין לסכם אותן ל־100%. הפער בין החשיפה לחו"ל לבין החשיפה למטבע חוץ מראה שחלק מההשקעות מחוץ לישראל אינו נושא סיכון מטבע ישיר.

הרכב הנכסים נשען בעיקר על אג"ח. אג"ח קונצרני מהווה 44% מהנכסים, ואג"ח ממשלתי סחיר עוד 25.07%, כך ששני הסעיפים יחד מגיעים לכ־69% מהתיק. הלוואות מהוות 12.43% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 7.94% ונכסים אחרים 7.06%. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 2.96% מהנכסים, וקרנות נאמנות 0.53%.

בהשוואה לאוגוסט 2025 חלו שינויים בשתי חשיפות. החשיפה למניות עלתה מ־1.7% ל־5%, והחשיפה לחו"ל עלתה מ־18.7% ל־19.6%. מבחינת תשואות, התשואה השנתית נכון לאוגוסט 2026 עומדת על 5.19%, התשואה מתחילת השנה על 2.89% והתשואה החודשית האחרונה על 0.40%.

מבחינת גודל, הקרן מדורגת במקום 64 מתוך 162 קרנות בקבוצה לפי היקף נכסים. בין המסלולים הדומים במדיניות, אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח מציג חשיפת מניות של 4.9%, וכלל השתלמות אשראי ואג"ח מציג 5.2%. מור השתלמות אשראי ואג"ח עומד על 3.8%, קרן החיסכון לצבא הקבע אשראי ואג"ח על 7.3%, ומור השתלמות אג"ח סחיר על 1.7%. אפשר להשוות בין כלל המסלולים ברשימת קרנות ההשתלמות.