קרן השתלמות למורים תיכוניים מסלול מקוצר מסלול אשראי ואג"ח

מסלול האשראי והאג"ח של מורים תיכוניים הוא קרן השתלמות שמזהה המסלול שלה 2042, והיא מנוהלת על ידי מור גמל ופנסיה בע"מ. לפי הדיווח הרשמי, היקף הנכסים עומד על 2.9 מיליון ₪ בלבד. בדירוג לפי נכסים הקרן נמצאת במקום 159 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר בקצה התחתון של הקבוצה מבחינת גודל.

בדיווח הרשמי של רשות שוק ההון לאוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 0%, החשיפה לחו"ל על 2% והחשיפה למטבע חוץ על 2%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל-100%. בקבוצת העמיתים חשיפת המניות הרשמית הממוצעת היא 58.81%, ולכן הקרן נמצאת רחוק מאוד מהממוצע הזה, ומתאימה יותר למי שמחפש מסלול ללא רכיב מנייתי.

הרכב הנכסים לפי הדיווח מתמקד באג"ח. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 56.39% מהנכסים, ואג"ח קונצרני מהווה 34.57%. מזומן ופיקדונות מהווים 8.19%, קרנות נאמנות 0.58%, ונכסים אחרים 0.26%. יחד, שני סוגי האג"ח מגיעים לכ-91% מהנכסים, ושאר הרכיבים תופסים פחות מ-9%.

לגבי מגמות, החשיפה למניות נשארה על 0% בין אוגוסט 2025 לאוגוסט 2026. החשיפה לחו"ל ירדה מ-2.1% ל-2%, שינוי קטן מאוד. בתשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית היא 5.08%, התשואה מתחילת השנה 2.84%, והתשואה החודשית האחרונה 0.38%. נתונים אלה משקפים מסלול שמבוסס על אג"ח, ולכן תנודתיותו צפויה להיות שונה מזו של מסלולים עם חשיפה מנייתית.

מי שבוחן חלופות עם חשיפת מניות של 0% יכול להשוות למסלולים דומים, כמו מיטב השתלמות כספי (שקלי), מיטב השתלמות אג"ח ממשלות, אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ממשלות, עובדי המדינה אג"ח ממשלות ואחים ואחיות מסלול אשראי ואג"ח. מסלולים נוספים של המנהל מופיעים בדף מור גמל ופנסיה, ואת כלל האפשרויות אפשר לראות ברשימת קרנות ההשתלמות.