אלטשולר שחם גמל לעמיתי חבר עוקב מדדים גמיש

חשיפה למניות של 98.9% וחשיפה לחו"ל של 145.9%, אלה הנתונים הרשמיים של אלטשולר שחם גמל לעמיתי חבר עוקב מדדים גמיש, קופת גמל מסוג תגמולים עם מזהה מסלול 14235. הנתונים לפי דיווח אוגוסט 2026 לרשות שוק ההון, והם מציגים מסלול שכמעט כולו חשוף לשוק המניות, עם חשיפה לחו"ל שעוברת את 100%.

המסלול מנוהל על ידי אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ, בית השקעות שנוסד ב־1990 על ידי גילעד אלטשולר וקלמן שחם. החברה מנהלת כ־197 מיליארד ₪ עבור כ־2.3 מיליון לקוחות, ופועלת באסטרטגיית השקעות אקטיבית עם הטיה להשקעות בחו"ל. בנוגע למסלולים נוספים של המנהל אפשר לעבור אל דף המנהל אלטשולר שחם, ולמידע על המנהל עצמו אל אתר החברה.

החשיפה למטבע חוץ עומדת על 98.3%. החשיפות הרשמיות אינן חלוקה של התיק ולכן אינן מסתכמות ל־100%. בהשוואה לשנה הקודמת, החשיפה למניות ירדה מ־99.5% באוגוסט 2025 ל־98.9% באוגוסט 2026, והחשיפה לחו"ל עלתה מ־140.8% ל־145.9%. כלומר, בשנה האחרונה הצטמצמה מעט החשיפה למניות, ובמקביל התרחבה החשיפה לחו"ל.

הרכב הנכסים לפי הדיווח שונה ממה שמעידות החשיפות. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 54.64% מהנכסים, אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 44.62%, נכסים אחרים 0.94%, ומזומן ופיקדונות עומדים על מינוס 0.2%. ממוצע החשיפה הרשמית למניות בקבוצת העמיתים של קופות הגמל עומד על 54.22%, ולכן חשיפת המניות של המסלול גבוהה בכ־44.7 נקודות אחוז מהממוצע הזה.

בתשואות, נכון לאוגוסט 2026, התשואה השנתית היא 18.13%, התשואה מתחילת השנה 12.78%, והתשואה החודשית האחרונה 1.46%. היקף הנכסים לפי הדיווח הרשמי הוא 48.1 מיליון ₪, והמסלול ממוקם במקום 138 מתוך 173 קרנות בקבוצה לפי נכסים, כך שהוא נמצא בחלק התחתון של הקבוצה מבחינת גודל.

מסלולים נוספים עם חשיפת מניות דומה כוללים את הפניקס גמל עוקב מדד s&p500 עם 98.9%, את אנליסט גמל עוקב מדדי מניות עם 98.9%, את מיטב גמל משולב סחיר עם 99%, את כלל תמר מניות סחיר עם 99%, ואת הפניקס גמל מניות סחיר עם 98.8%. לסקירה רחבה יותר אפשר לעיין ברשימת קופות הגמל.