כלל תמר אשראי ואג"ח

קופת הגמל לתגמולים "כלל תמר אשראי ואג"ח" (מזהה מסלול 117) מנוהלת על ידי כלל ביטוח ופיננסים, אחת מקבוצות הביטוח והחיסכון ארוך הטווח הוותיקות בישראל. לפי הדיווח הרשמי, היקף הנכסים במסלול עומד על 975.9 מיליון ₪. בקבוצת העמיתים של קופות הגמל, שמונה 173 קרנות כולל הקרן עצמה, המסלול מדורג במקום 51 לפי היקף נכסים, כלומר בשליש העליון של הקבוצה מבחינת גודל.

הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לאוגוסט 2026 מציג חשיפה למניות של 5.6%, חשיפה לחו"ל של 20.7% וחשיפה למטבע חוץ של 7.2%. החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. הממוצע הרשמי של חשיפת המניות בקבוצת העמיתים הוא 54.22%, ולכן חשיפת המניות במסלול נמוכה בכ־48.6 נקודות אחוז מהממוצע. נתון זה מתאים למסלול שמתמקד באשראי ובאג"ח ולא במניות.

הרכב הנכסים לפי הדיווח של אוגוסט 2026 נשען בעיקר על חוב: אג"ח קונצרני מהווה 34.28% מהנכסים, ואג"ח ממשלתי סחיר 31.64%. יחד שני הסעיפים מגיעים לכ־65.9% מהנכסים. הלוואות מהוות 10.22%, נכסים אחרים 9.83%, מזומן ופיקדונות 6.31% וקרנות נאמנות 3.12%. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 4.6% מהנכסים.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפות הרשמיות עלו. החשיפה למניות עלתה מ־3.7% ל־5.6%, עלייה של 1.9 נקודות אחוז. החשיפה לחו"ל עלתה מ־16.3% ל־20.7%, עלייה של 4.4 נקודות אחוז. המסלול נשאר מוטה לאג"ח, אך בשנה האחרונה הגדיל את החלק שמחוץ לישראל ואת החלק המנייתי.

בתשואות, נכון לאוגוסט 2026, התשואה השנתית עומדת על 6.08%, התשואה מתחילת השנה על 3.73% והתשואה החודשית האחרונה על 0.58%. אלה נתוני עבר, והם אינם מעידים על התשואה בעתיד.

לצורך השוואה, קרנות דומות עם חשיפת מניות נמוכה כוללות את מנורה גמל IRA (5.9%), אלטשולר שחם גמל אשראי ואג"ח (5%), מגדל לתגמולים ולפיצויים אשראי ואג"ח (5%), עוצ"מ מסלול אג"ח ממשלות (4.6%) ומחר גמל אשראי ואג"ח (6.9%). אפשר לעיין גם ברשימת כל קופות הגמל.