הראל פנסיה כללית אג"ח

קרן הפנסיה הראל פנסיה כללית אג"ח (מזהה מסלול 15280) מנהלת נכסים בהיקף של 4.6 מיליון ₪ לפי הדיווח הרשמי. היא פועלת במסגרת מסלולי הפנסיה הכלליים, ללא יעד פרישה, גיל או קצבה. הקרן מנוהלת על ידי הראל פנסיה וגמל בע"מ, חברה בקבוצת הראל ביטוח ופיננסים. פרטים נוספים על המנהל מופיעים בדף קרנות הפנסיה של הראל פנסיה.

לפי הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות בקרן עומדת על 0%, החשיפה לחו"ל על 11.8% והחשיפה למטבע חוץ על 1.2%. שלוש החשיפות האלה נמדדות בנפרד ואינן חלוקה של התיק, ולכן אינן מסתכמות למאה אחוז. הנתון המרכזי הוא היעדר מוחלט של חשיפה למניות, בניגוד לרוב המסלולים הכלליים.

הרכב הנכסים לפי אותו דיווח מתרכז כמעט כולו בסוג נכס אחד. אג"ח קונצרני מהווה 92.55% מהנכסים, מזומן ופיקדונות מהווים 5.77%, נכסים אחרים מהווים 1%, ואג"ח ממשלתי סחיר מהווה 0.69% בלבד. ההרכב הזה מראה שהקרן נשענת על חוב של חברות, וההשקעה באג"ח ממשלתי סחיר קטנה בהרבה.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות לא השתנתה ונשארה 0%. החשיפה לחו"ל עלתה מ־7.9% ל־11.8%, תוספת של 3.9 נקודות אחוז בשנה. התשואה השנתית שדווחה לקרן היא 7.98%. כדאי לבחון נתון זה יחד עם הרכב הנכסים ועם השינוי בחשיפה לחו"ל, ולא כנתון בודד.

קבוצת העמיתים של הקרן כוללת 148 קרנות בסך הכל, כולל הקרן עצמה. החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 57.61%, לעומת 0% בקרן הזו, פער של 57.61 נקודות אחוז. לפי היקף הנכסים הקרן מדורגת במקום 132 מתוך 148. מי שבוחן מסלולים בעלי חשיפה אפסית למניות יכול להשוות גם את מגדל מקפת משלימה מדדי אג"ח, את מור פנסיה כללית עוקב מדדים עוקב מדדי אג"ח, את מנורה מבטחים פנסיה מסלול אג"ח ממשלות ואת מיטב פנסיה מקיפה אג"ח סחיר. רשימה מלאה של המסלולים זמינה בדף קרנות הפנסיה.