מנורה מבטחים משלימה - יעד לפרישה 2025

מנורה מבטחים משלימה, יעד לפרישה 2025, היא מסלול בקרן פנסיה בניהול מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ, מזהה מסלול 1609. היקף הנכסים במסלול לפי הדיווח הרשמי הוא 494 מיליון ₪. המסלול משתייך לקבוצת מסלולי פנסיה ליעד פרישה, והוא מדורג במקום ה־15 מתוך 18 קרנות בקבוצה לפי היקף נכסים. מידע נוסף על הגוף המנהל מופיע בעמוד מנורה מבטחים פנסיה.

לפי דיווח רשות שוק ההון לדצמבר 2025, החשיפה למניות עומדת על 24.5%, החשיפה לחו"ל על 36.2% והחשיפה למטבע חוץ על 16.2%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. הן מתארות את רמת הסיכון של המסלול בכל תחום בנפרד.

בהרכב הנכסים לפי אותו דיווח, אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 24.06% מהנכסים. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 20.41%, נכסים אחרים מהוות 20.27% ואג"ח קונצרני מהווה 19.33%. הלוואות מהוות 8.79% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 5.22% וקרנות נאמנות 1.92%. החלק הגדול ביותר בתיק הוא אפוא אג"ח ממשלתי, וקרוב אליו נמצאים המניות והנכסים האחרים.

בין דצמבר 2024 לדצמבר 2025 עלתה החשיפה למניות מ־23.3% ל־24.5%, ואילו החשיפה לחו"ל ירדה מ־37.3% ל־36.2%. התשואה השנתית שדווחה למסלול היא 10.95%. הנתון משקף תקופה מסוימת בלבד, ואין בו כדי ללמד על תוצאות עתידיות.

בהשוואה לקבוצת העמיתים, החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 48.99%, כמעט כפול מהחשיפה של המסלול, שעומדת על 24.5%. משמעות הדבר שהמסלול שמרני יחסית לקבוצה מבחינת סיכון מנייתי. מסלולים עם חשיפה קרובה למניות כוללים את מור פנסיה כללית עוקב מדדים למקבלי קצבה עם חשיפה של 24.8%, את מור פנסיה כללית, מסלול בסיסי למקבלי קצבה עם 25%, ואת מסלול בסיסי למקבלי קצבה עם 25.6%. אפשר גם לעיין במנורה מבטחים משלימה אשראי ואג"ח עם חשיפה של 23.4%, ובמגדל מקפת אישית הלכה למקבלי קצבה עם אותה חשיפה. להשוואה רחבה יותר מומלץ לעבור אל רשימת קרנות הפנסיה.