מגדל גמל להשקעה מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)

מסלול האשראי והאג"ח עם מניות (עד 25% מניות) של מגדל הוא קופת גמל להשקעה, מזהה מסלול 7935, המנוהלת על ידי מגדל מקפת פנסיה וגמל בע"מ. סך הנכסים לפי הדיווח הרשמי עומד על 109.9 מיליון ₪, והקרן מדורגת במקום 79 מתוך 150 קרנות בקבוצת העמיתים של קופות הגמל להשקעה, כלומר באמצע הטבלה לפי גודל.

הדיווח הרשמי של רשות שוק ההון לאוגוסט 2026 מציג חשיפה למניות של 24.5%, חשיפה לחו"ל של 26.2% וחשיפה למטבע חוץ של 12.6%. החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל-100%. שם המסלול מגדיר תקרה של 25% מניות, והחשיפה בפועל קרובה אליה, בפער של חצי אחוז.

בהרכב הנכסים, אג"ח קונצרני הוא הרכיב הגדול ביותר עם 31.75% מהנכסים. אחריו הלוואות עם 17.86%, אג"ח ממשלתי סחיר עם 17.13%, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות עם 15.24% מהנכסים. מזומן ופיקדונות מהווים 10.7%, נכסים אחרים 6.98%, וקרנות נאמנות 0.34%. ההרכב נשען בעיקר על רכיבי חוב, ומניות מהוות פחות מחמישית מהנכסים.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ-24.3% ל-24.5%, והחשיפה לחו"ל ירדה מ-29.6% ל-26.2%. הירידה בחשיפה לחו"ל היא השינוי המהותי יותר בשנה האחרונה. מבחינת תשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 9.22%, התשואה מתחילת השנה על 5.15% והתשואה החודשית האחרונה על 0.70%.

חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצת העמיתים עומדת על 61.38%, לעומת 24.5% במסלול הזה, ולכן ההשוואה הישירה לממוצע הקבוצה אינה משקפת מסלולים בעלי רמת סיכון דומה. להשוואה מדויקת יותר אפשר לעיין במסלולים עם תקרת מניות זהה, כמו ילין לפידות קופת גמל להשקעה מסלול אשראי ואג"ח עם מניות בחשיפת מניות של 24.5%, הראל גמל להשקעה מסלול סחיר אג"ח עם מניות בחשיפה של 24.4%, ומור גמל להשקעה אג"ח עם מניות סחיר בחשיפה של 24%.

מסלולים נוספים של היצרן מופיעים בדף מגדל, ורשימה מלאה של קופות הגמל להשקעה זמינה בעמוד קרנות גמל להשקעה.