כלל פנסיה משלימה אג"ח

כלל פנסיה משלימה אג"ח, מזהה מסלול 15435, הוא מסלול בקרן פנסיה שמנוהל על ידי כלל פנסיה, חלק מקבוצת כלל ביטוח ופיננסים. לפי הדיווח הרשמי, סך הנכסים במסלול הוא 8.9 מיליון ₪. המסלול נמנה עם מסלולי הפנסיה הכלליים, ללא יעד פרישה, גיל או קצבה. מידע על הגוף המנהל ועל מסלולים נוספים שלו מופיע בדף מנהל הקרן כלל פנסיה.

על פי דיווח אוגוסט 2026 לרשות שוק ההון, החשיפה למניות במסלול היא 0.2%, החשיפה לחו"ל היא 2.9% והחשיפה למטבע חוץ היא 3.2%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק, ולכן אינן מסתכמות למאה אחוז. הן מתארות את רמת הסיכון של המסלול ואת התלות שלו בשווקים מחוץ לישראל ובשערי מטבע.

הרכב הנכסים לפי אותו דיווח מתבסס כמעט כולו על חוב. אג"ח קונצרני מהווה 59.47% מהנכסים ואג"ח ממשלתי סחיר מהווה 34.74%. מזומן ופיקדונות מהווים 5.87% מהנכסים. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 0.04% מהנכסים בלבד, ונכסים אחרים עומדים על מינוס 0.12%. יחד, שתי קטגוריות האג"ח מהוות כ־94% מהתיק, ולכן סוג החוב והמח"מ שלו הם הגורם המרכזי בתוצאות המסלול.

בבחינת המגמה בין אוגוסט 2025 לאוגוסט 2026, החשיפה למניות עמדה על 0% ועלתה ל־0.2%. החשיפה לחו"ל עמדה על 1.3% ועלתה ל־2.9%, כלומר יותר מהכפלה, אך מבסיס נמוך מאוד. התשואה השנתית שדווחה למסלול היא 5.92%.

בקבוצת העמיתים של מסלולי הפנסיה הכלליים נכללות 148 קרנות, והמסלול מדורג במקום 127 לפי היקף נכסים. חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצה היא 57.61%, לעומת 0.2% במסלול הזה, פער שמבטא את ההבדל בין מסלול אג"חי למסלולים מנייתיים. מסלולים דומים עם חשיפת מניות נמוכה כוללים את הפניקס פנסיה משלימה אשראי ואג"ח עם חשיפה של 0.3%, את מגדל מקפת משלימה מדדי אג"ח, את מור פנסיה כללית עוקב מדדים עוקב מדדי אג"ח ואת מנורה מבטחים פנסיה מסלול אג"ח ממשלות, שלושתם עם חשיפת מניות של 0%. לרשימה המלאה של הקרנות ראו את עמוד קרנות הפנסיה.