הראל פנסיה - אשראי ואג"ח

חשיפת המניות הרשמית של הקרן "הראל פנסיה אשראי ואג"ח" (מזהה מסלול 2174) עומדת על 7.7%, לעומת ממוצע של 57.61% בקבוצת העמיתים שלה. הפער מלמד שמדובר במסלול פנסיה שמתמקד באפיקי חוב והלוואות, ופחות באפיק המנייתי. הקרן מנוהלת על ידי הראל פנסיה, חלק מהראל פנסיה וגמל בע"מ, והיקף הנכסים שלה לפי הדיווח הרשמי הוא 272.7 מיליון ₪.

לפי דיווח לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות היא 7.7%, החשיפה לחו"ל היא 24.8% והחשיפה למטבע חוץ היא 4%. החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן אי אפשר לחבר ביניהן. החשיפה לחו"ל גבוהה בכ־20.8 נקודות האחוז מהחשיפה למטבע חוץ.

הרכב הנכסים באותו חודש נשען על אפיקי חוב. אג"ח קונצרני מהווה 31.26% מהנכסים, אג"ח מיועדות 27.24% והלוואות 16.38%. נכסים אחרים מהווים 7.3%, מזומן ופיקדונות 6.3%, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 5.36%. קרנות נאמנות מהוות 4.51% מהנכסים, ואג"ח ממשלתי סחיר 1.66%. שלושת הרכיבים הראשונים יחד מהווים כ־74.9% מהנכסים.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ־7% ל־7.7%, והחשיפה לחו"ל ירדה מ־25.4% ל־24.8%. השינויים קטנים, והם נעים בכיוונים מנוגדים. התשואה השנתית של הקרן עומדת על 14.60%.

קבוצת העמיתים של הקרן כוללת 148 מסלולי פנסיה כלליים, ללא יעד פרישה, גיל או קצבה, כולל הקרן עצמה. לפי היקף הנכסים הקרן ממוקמת במקום 67 מתוך 148. קרנות דומות עם חשיפת מניות נמוכה כוללות את הראל פנסיה כללית אשראי ואג"ח (6.9%), כלל פנסיה אשראי ואג"ח (5.6%) ומגדל מקפת משלימה אשראי ואג"ח (5%). אפשר להרחיב את ההשוואה גם מול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח (5%) ומור פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח (4.1%), או בדף רשימת קרנות הפנסיה.