מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח

מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח (מזהה מסלול 2144) היא קרן פנסיה בהיקף נכסים של 373 מיליון ₪ לפי הדיווח הרשמי. הקרן מנוהלת על ידי מגדל מקפת פנסיה וגמל בע"מ, מקבוצת מגדל, ומשויכת לקבוצת מסלולי פנסיה כלליים ללא יעד פרישה, גיל או קצבה. מידע נוסף על המנהל מופיע בדף מגדל פנסיה.

לפי דיווח אוגוסט 2026 לרשות שוק ההון, החשיפה למניות עומדת על 5%, החשיפה לחו"ל על 17.8% והחשיפה למטבע חוץ על 6.1%. החשיפות הללו אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן אי אפשר לחבר ביניהן. הנתון הבולט הוא הפער בין החשיפה לחו"ל לבין החשיפה למטבע חוץ, כלומר חלק מהחשיפה לחו"ל אינו מתבטא בחשיפה מטבעית.

הרכב הנכסים מצביע על קרן שבה האג"ח הן הרכיב המרכזי. אג"ח קונצרני מהווה 40.17% מהנכסים, ואג"ח מיועדות 26.98%. אחריהם הלוואות עם 9.08%, מזומן ופיקדונות עם 8.43%, ואג"ח ממשלתי סחיר עם 6.8%. נכסים אחרים מהווים 5.2%, מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 2.79% מהנכסים, וקרנות נאמנות 0.54%.

בשנה שחלפה השתנו שתי החשיפות הרשמיות. החשיפה למניות עלתה מ־0.8% באוגוסט 2025 ל־5% באוגוסט 2026, והחשיפה לחו"ל עלתה מ־15.1% ל־17.8%. התשואה השנתית שדווחה לקרן היא 9.86%. כדאי לבחון נתון זה יחד עם הרכב הנכסים, שכן רוב התיק מושקע באגרות חוב ובהלוואות.

בקבוצת העמיתים של הקרן יש 148 קרנות, והקרן מדורגת 57 מביניהן לפי היקף נכסים. חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצה היא 57.61%, גבוהה משמעותית מ־5% בקרן הזו. מי שמשווה בין מסלולי אשראי ואג"ח יכול לעיין בקרנות דומות: מגדל מקפת משלימה אשראי ואג"ח עם חשיפת מניות של 5%, כלל פנסיה אשראי ואג"ח עם 5.6%, מור פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח עם 4.1%, מיטב פנסיה כללית אשראי ואג"ח עם 3.9% ומיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח עם 3.8%. רשימה מלאה של המסלולים זמינה בדף קרנות הפנסיה.