הראל השתלמות מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות)

קרן ההשתלמות הראל השתלמות מסלול סחיר, אג"ח עם מניות (עד 25% מניות), מזהה מסלול 15303, מציגה חשיפה רשמית של 23.5% למניות לפי דיווח אוגוסט 2026. המסלול מנוהל על ידי הראל פנסיה וגמל בע"מ, ונכסיו עומדים על 109.3 מיליון ₪ לפי הדיווח הרשמי. מסלולים נוספים של המנהל מופיעים בעמוד קרנות ההשתלמות של הראל.

לצד החשיפה למניות, הדיווח הרשמי של רשות שוק ההון מציג חשיפה לחו"ל של 34% וחשיפה למטבע חוץ של 10.5%. שלוש החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן אי אפשר לחבר ביניהן. הפער בין החשיפה לחו"ל לבין החשיפה למטבע חוץ מראה שחלק מהפעילות מחוץ לישראל אינו חשוף לשינויי שער.

הרכב הנכסים לפי הדיווח נשען בעיקר על אג"ח. אג"ח קונצרני מהווה 42.62% מהנכסים, ואג"ח ממשלתי סחיר מהווה 27.57%. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 15.47% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 7.05%, קרנות נאמנות 5.78% ונכסים אחרים 1.5%. כלומר כשבעים אחוזים מהנכסים מוחזקים באג"ח משני הסוגים.

בין אוגוסט 2025 לאוגוסט 2026 ירדה החשיפה למניות מ־24.1% ל־23.5%, והחשיפה לחו"ל עלתה מ־32.4% ל־34%. בתשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 9.05%, התשואה מתחילת השנה על 4.58% והתשואה החודשית האחרונה על 0.58%.

קבוצת העמיתים כוללת 162 קרנות השתלמות, והקרן מדורגת בה במקום 107 לפי היקף נכסים. החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 58.81%, כמעט פי 2.5 מהחשיפה של המסלול הזה, שמוגבל לעד 25% מניות. הנתון מתאים לקרנות מסלול אג"ח עם מניות, ולא להשוואה לקרנות מנייתיות.

קרנות דומות עם חשיפה למניות באותו טווח כוללות את מור השתלמות אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) סחיר ואת אומגה השתלמות אשראי ואג"ח, שחשיפתן למניות 23.3% כל אחת. אפשר לבדוק גם את מנורה השתלמות עוקב מדדי אגח עד 25% מניות ואת מיטב השתלמות עוקב מדדי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות), ששתיהן עומדות על 23.1%. לסקירה רחבה של כלל המסלולים אפשר לעבור אל רשימת קרנות ההשתלמות.