מנורה מבטחים השתלמות משולב סחיר

מסלול ההשתלמות "מנורה מבטחים השתלמות משולב סחיר", מזהה 15466, מנוהל על ידי מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ. לפי הדיווח הרשמי, סך הנכסים במסלול עומד על 88.3 מיליון ₪. מבחינת היקף נכסים הוא ממוקם במקום 111 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר בחלק התחתון של הטבלה.

החשיפות הרשמיות שדווחו לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026 הן 68.2% חשיפה למניות, 71.4% חשיפה לחו"ל ו־71.4% חשיפה למטבע חוץ. החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. הממוצע של חשיפת המניות בקבוצת העמיתים הוא 58.81%, ולכן חשיפת המניות של המסלול גבוהה מהממוצע בכ־9.4 נקודות אחוז.

הרכב הנכסים לפי הדיווח נראה כך: מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 68.2% מהנכסים, אג"ח קונצרני 23.32%, קרנות נאמנות 7.72%, ומזומן ופיקדונות 0.83%. סעיף נכסים אחרים עומד על מינוס 0.06% מהנכסים. כמעט שלושה רבעים מהתיק מתחלקים אפוא בין מניות לאג"ח קונצרני.

בהשוואה לאוגוסט 2025 חלה עלייה בשתי החשיפות המרכזיות. חשיפת המניות עלתה מ־63.2% ל־68.2%, וחשיפת חו"ל עלתה מ־66.8% ל־71.4%. כלומר, בשנה האחרונה המסלול הגדיל את החשיפה לשווקים מנייתיים ולשווקים מחוץ לישראל.

בנתוני התשואה לאוגוסט 2026, התשואה השנתית היא 6.56%, התשואה מתחילת השנה 4.79%, והתשואה החודשית האחרונה שלילית ועומדת על 0.05%. כשהחשיפה למניות גבוהה, תנודתיות חודשית היא חלק צפוי מהמסלול.

למי שבודק חלופות, קרנות דומות בחשיפת מניות הן גלובל נט השתלמות בניהול אישי עם 67.1%, מיטב השתלמות עוקב מדדים גמיש עם 65.3%, וגלובל נט השתלמות IRA עם 74.8%. אפשר גם לעיין בשאר המסלולים בדף קרנות ההשתלמות של מנורה מבטחים, או להשוות מול כלל השוק ברשימת קרנות ההשתלמות.