מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדים גמיש

מנורה השתלמות עוקב מדדים גמיש, מזהה מסלול 11408, היא קרן השתלמות המנוהלת על ידי מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ. לפי הדיווח הרשמי, היקף הנכסים בקרן עומד על 1.04 מיליארד ₪. לפי היקף נכסים, הקרן ממוקמת במקום 42 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר בחלק העליון של הקבוצה אך לא בצמרת שלה.

לפי דיווח אוגוסט 2026 לרשות שוק ההון, החשיפה למניות עומדת על 52%, החשיפה לחו"ל על 38.9% והחשיפה למטבע חוץ על 29.2%. אלו שלוש חשיפות נפרדות, ולכן הן אינן מסתכמות ל־100% ואינן מתארות חלוקה של התיק. החשיפה למניות נמוכה בכ־6.8 נקודות האחוז מהממוצע בקבוצת העמיתים, שעומד על 58.81%, ולכן הקרן נוטה לפרופיל מנייתי מתון יחסית לקבוצה.

בהרכב הנכסים לפי אותו דיווח, מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 48.35% מהנכסים, אג"ח קונצרני 35.74%, וקרנות נאמנות 15.51%. מזומן ופיקדונות מהווים 0.49% מהנכסים, ונכסים אחרים נרשמו בהיקף שלילי של 0.09%. האג"ח הקונצרני הוא אפוא המרכיב השני בגודלו, ולצידו נתח לא מבוטל של קרנות נאמנות.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ־50.3% ל־52%, והחשיפה לחו"ל עלתה מ־37.1% ל־38.9%. התשואה השנתית נכון לאוגוסט 2026 היא 11.15%, התשואה מתחילת השנה 6.37%, והתשואה החודשית האחרונה 1.54%. כדאי לזכור שתשואה בעבר אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

למי שמשווה בין מסלולים, קיימות קרנות עם חשיפה למניות קרובה, כמו הפניקס השתלמות משולב סחיר והפניקס השתלמות הלכה עם 52% כל אחת, כלל השתלמות משולב סחיר עם 51.9%, כלל השתלמות כללי עם 52.2%, ומנורה השתלמות כללי עם 51.5%. מסלולים נוספים של היצרן מופיעים בדף קרנות ההשתלמות של מנורה מבטחים, ורשימת כל הקרנות זמינה בעמוד קרנות השתלמות.