כלל גמל לעתיד עוקב מדדים גמיש

בחודש אוגוסט 2026 רשמה קופת הגמל להשקעה כלל גמל לעתיד עוקב מדדים גמיש (מזהה מסלול 14681) תשואה שנתית של 0.29%, תשואה מתחילת השנה של 0.22% ותשואה חודשית שלילית של 0.97%. המסלול מנוהל על ידי כלל ביטוח ופיננסים, קבוצה ותיקה בתחום הביטוח והחיסכון ארוך הטווח, וסך הנכסים בו עומד על 30.3 מיליון ₪ לפי הדיווח הרשמי.

לפי הדיווח לרשות שוק ההון, החשיפה למניות עומדת על 51.3%, והחשיפה לחו"ל על 101.9%. החשיפה למטבע חוץ היא 100%. החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן חשיפה לחו"ל מעל 100% אפשרית. הנתון מראה שהמסלול מושפע מאוד משינויים בשערי המטבעות.

הרכב הנכסים שונה מהחשיפות. אג"ח קונצרני מהווה 46.31% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 32.05%, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות 18.62%. הלוואות מהוות 2.17% מהנכסים, ונכסים אחרים 0.85%. כמעט שליש מהנכסים מוחזק במזומן ובפיקדונות, נתון שחשוב לבחון לצד נתוני התשואה.

מגמת החשיפות בשנה האחרונה מעורבת. החשיפה למניות ירדה מ־52.4% באוגוסט 2025 ל־51.3% באוגוסט 2026. החשיפה לחו"ל עלתה מ־101.4% ל־101.9% באותה תקופה. השינויים קטנים, והם מצביעים על מדיניות השקעה יציבה יחסית.

בקבוצת העמיתים של קופות גמל להשקעה יש 150 קרנות. החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 61.38%, כלומר החשיפה בקרן נמוכה בכ־10 נקודות אחוז מהממוצע. לפי היקף נכסים הקרן ממוקמת במקום 114 מתוך 150.

קרנות עם חשיפה דומה למניות כוללות את מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש (51%), את הראל חיסכון לילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני (51.1%) ואת מגדל גמל להשקעה הלכה (51%). מסלולים נוספים של המנהל מופיעים בדף כלל בקופות גמל להשקעה, ואפשר להשוות לכלל הקרנות ברשימת קופות הגמל להשקעה.