מיטב ביטחון מבטיח תשואה 4.5%

קרן התגמולים "מיטב ביטחון מבטיח תשואה 4.5%" (מזהה מסלול 120) מנוהלת על ידי מיטב גמל ופנסיה בע"מ. היקף הנכסים לפי הדיווח הרשמי עומד על 89.9 מיליון ש"ח. בקבוצת העמיתים של קופות הגמל, שמונה 173 קרנות כולל הקרן עצמה, הקרן ממוקמת במקום ה-128 לפי היקף נכסים. מיטב נשלטת על ידי צבי סטפק וקבוצת BRM, ובינואר 2026 הפכה למנהלת קרן הפנסיה הגדולה בישראל במונחי נכסים בקרנות החדשות, עם כ-130.8 מיליארד ש"ח.

לפי דיווח לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 15.1%, החשיפה לחו"ל על 9.7% והחשיפה למטבע חוץ על 5%. שלוש החשיפות הללו אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל-100%, ולכן אין לחבר ביניהן. כל אחת מהן מודדת היבט אחר של הסיכון בתיק.

הרכב הנכסים לפי אותו דיווח מראה ש"נכסים אחרים" מהווים 86.18% מהנכסים, והם הרכיב הדומיננטי. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 11.75% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 1.45%, וקרנות נאמנות 0.3%. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 0.18% מהנכסים ואג"ח קונצרני 0.14%. נתוני ההרכב מראים תמונה שבה רוב הנכסים אינם מסווגים בסעיפי המניות והאג"ח הסחירים.

בהשוואה שנתית, החשיפה למניות עלתה מ-14.6% באוגוסט 2025 ל-15.1% באוגוסט 2026, עלייה של 0.5 נקודות אחוז. החשיפה לחו"ל עלתה באותה תקופה מ-9.2% ל-9.7%, גם כן בחצי נקודת אחוז. שתי החשיפות נעו באותו כיוון ובהיקף דומה, וללא שינוי חד בפרופיל הסיכון של הקרן.

הממוצע הרשמי של חשיפת המניות בקבוצת העמיתים עומד על 54.22%, בעוד שבקרן זו החשיפה היא 15.1%. הפער של כ-39 נקודות אחוז מצביע על פרופיל סיכון מנייתי נמוך משמעותית מזה של הקרן הממוצעת בקבוצה. קרנות דומות לעיון: מיטב ביטחון מבטיח תשואה 5.5% עם חשיפת מניות של 15.2%, ילין לפידות קופת גמל מסלול אשראי ואג"ח עם 11.7%, מנורה מבטחים תגמולים אשראי ואג"ח עם 20.7%, אינפיניטי גמל אשראי ואג"ח עם 9.3% והפניקס גמל אג"ח סחיר עם 22.2%. ניתן לעיין גם ברשימת כל קרנות הגמל.