אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה

אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה (מזהה מסלול: 15313) היא קרן פנסיה המנוהלת על ידי אלטשולר. נכון ל-23 במרץ 2026, סך הנכסים המנוהלים בקרן עומד על 600.877 ש"ח. הקרן מיועדת למקבלי קצבה ומציגה תמהיל נכסים ייחודי, הכולל חשיפה נמוכה יחסית למניות ואג"ח בהשוואה לקבוצת העמיתים, ורכיב מהותי של נגזרים.

ניתוח חשיפת תיק ההשקעות של הקרן מראה כי 15.44% מהנכסים מושקעים במניות, כאשר החשיפה למניות ישראל עומדת על 5.35%, לארה"ב על 6.73%, ולעולם על 3.36%. חשיפת האג"ח מסתכמת ב-4.3%, מתוכה 0.5% באג"ח קונצרני ישראל ו-3.8% באג"ח חו"ל. ישנה חשיפה נמוכה להשקעות אלטרנטיביות, בשיעור של 0.18% המיוחס לקרנות השקעה, ואילו רכיב המזומנים ושווי המזומנים עומד על 1% מסך הנכסים. נתון בולט הוא החשיפה הגבוהה לנגזרים, המהווה 79.08% מסך הנכסים.

בבחינת מגמות ב-12 החודשים האחרונים, חשיפת המניות וכן חשיפת האג"ח בקרן נותרו ללא שינוי, בשיעור של 15.44% ו-4.3% בהתאמה, כאשר בשני המקרים מצוינת ירידה לעומת הנתון הקודם (אם כי המספרים זהים). סך הנכסים המנוהלים בקרן נשאר יציב, ללא שינוי באחוזים במהלך תקופה זו. התשואה השנתית של הקרן עומדת על 6.87%, ללא נתונים זמינים לתשואה מתחילת שנה או לתשואה חודשית אחרונה.

האחזקות המובילות בתיק הקרן כוללות בעיקר אגרות חוב ממשלתיות. בין היתר, בולטות אחזקות בממשל שקלית 0335 המהווה 14.15% (85.044 ש"ח), ממשל שקלית 0142 בשיעור של 8.13% (48.824 ש"ח), וממשלתית צמודה 0726 המהווה 7.86% (47.203 ש"ח). אחזקות משמעותיות נוספות הן ממשל שקלית 0537 וממשל צמודה 0527, המהוות 6.5% ו-6.23% בהתאמה.

בהשוואה לקבוצת העמיתים, הכוללת 215 קרנות פנסיה, אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה ממוקמת במקום ה-212 מתוך 215 בדירוג הקרנות לפי נכסים. חשיפת המניות הממוצעת בקבוצה עומדת על 35.09%, גבוהה משמעותית מהחשיפה בקרן זו. גם חשיפת האג"ח הממוצעת בקבוצה גבוהה יותר, ועומדת על 6.5%. חשיפה לאלטרנטיבי ממוצעת בקבוצה עומדת על 4.87%, גם היא גבוהה יותר מאשר בקרן הנדונה. למידע נוסף אודות מנהל הקרן, ניתן לבקר בדף מנהל הקרן, ולרשימה מלאה של קרנות פנסיה ברשימת קרנות הפנסיה. ניתן גם לעיין במידע על מדד S&P 500 ולצפות במפת חום ת"א 35.