אלטשולר שחם מקיפה מסלול מניות

בסך הנכסים של אלטשולר שחם מקיפה מסלול מניות (מזהה מסלול 12419) מנוהלים 5.85 מיליארד ₪, לפי הדיווח הרשמי. זוהי קרן פנסיה מקיפה שמנהלת אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ, חברה שנוסדה בשנת 1990 על ידי גילעד אלטשולר וקלמן שחם. לפי הנתונים, בית ההשקעות מנהל כ־197 מיליארד ₪ עבור כ־2.3 מיליון לקוחות, והוא קרן נבחרת עד שנת 2028. עוד על המנהל אפשר למצוא בדף אלטשולר שחם פנסיה, ובאתר החברה as-invest.co.il.

לפי הדיווח לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 67%, החשיפה לחו"ל על 39.8% והחשיפה למטבע חוץ על 19.1%. שלוש החשיפות נמדדות בנפרד ואינן מסתכמות ל־100%, כי אינן חלוקה של התיק.

הרכב הנכסים לפי אותו דיווח נראה כך: מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 41.83% מהנכסים, אג"ח מיועדות 29.15%, אג"ח ממשלתי סחיר 20.44%, מזומן ופיקדונות 9.8% וקרנות נאמנות 3.51%. סעיף נכסים אחרים עומד על מינוס 4.73% מהנכסים. כלומר כמעט שליש מהנכסים מוחזק באג"ח מיועדות, ועוד חמישית באג"ח ממשלתי סחיר.

בין אוגוסט 2025 לאוגוסט 2026 ירדו שתי החשיפות הרשמיות. החשיפה למניות ירדה מ־70.2% ל־67%, ירידה של 3.2 נקודות אחוז. החשיפה לחו"ל ירדה מ־53.9% ל־39.8%, ירידה של 14.1 נקודות אחוז, והיא השינוי הגדול מבין השניים. התשואה השנתית המדווחת של המסלול היא 8.86%.

הקרן משתייכת לקבוצת מסלולי פנסיה כלליים, ללא יעד פרישה, גיל או קצבה, שבה 148 קרנות כולל הקרן עצמה. בדירוג לפי היקף נכסים היא נמצאת במקום 18 מתוך 148. החשיפה הממוצעת למניות בקבוצה היא 57.61%, ולכן החשיפה של הקרן, 67%, גבוהה בכ־9.4 נקודות אחוז מהממוצע.

מסלולים בעלי חשיפה דומה למניות הם מנורה מבטחים פנסיה משולב סחיר עם 66.9%, אינפיניטי פנסיה מקיפה מניות עם 65.5%, אינפיניטי מקיפה עוקב מדד S&P 500 עם 68.6%, אינפיניטי מקיפה הלכה עם 68.8% ומנורה מבטחים משלימה משולב סחיר עם 68.9%. להשוואה רחבה יותר אפשר לעבור אל רשימת קרנות הפנסיה.