כלל פנסיה אג"ח

קרן הפנסיה כלל פנסיה אג"ח, מסלול מספר 15433, מושקעת כמעט כולה בכלי חוב. הקרן מנוהלת בידי כלל ביטוח ופיננסים, והיקף הנכסים שלה לפי הדיווח הרשמי הוא 24.7 מיליון ₪. הקרן משויכת לקבוצת מסלולי פנסיה כלליים, ללא יעד פרישה, גיל או קצבה, ומונה 148 קרנות כולל הקרן עצמה.

לפי דיווח רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 0%, החשיפה לחו"ל על 2% והחשיפה למטבע חוץ על 3%. שלוש החשיפות האלה נמדדות בנפרד, ואינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. פרופיל כזה מתאים למי שמחפש מסלול שאינו תלוי בתנודות שוק המניות.

בהרכב הנכסים לפי אותו דיווח, אג"ח קונצרני הוא הרכיב הגדול ביותר ומהווה 39.3% מהנכסים. אחריו אג"ח מיועדות עם 25.42% ואג"ח ממשלתי סחיר עם 24.08%. מזומן ופיקדונות מהווים 7.8% מהנכסים, נכסים אחרים 3.37%, והשורה מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהווה 0.02% בלבד. שלושת סוגי האג"ח יחד מרכיבים כ־88.8% מהתיק.

בהשוואה בין אוגוסט 2025 לאוגוסט 2026, החשיפה למניות נשארה על 0%, ואילו החשיפה לחו"ל עלתה מ־0.9% ל־2%. העלייה קטנה בהיקפה, אך היא מראה שהקרן הגדילה מעט את הפעילות מחוץ לישראל. התשואה השנתית שדווחה לקרן היא 6.78%.

בקבוצת העמיתים, החשיפה הרשמית הממוצעת למניות היא 57.61%, והקרן נמצאת ב־0%. לפי היקף נכסים הקרן מדורגת במקום 112 מתוך 148, כלומר היא קרן קטנה יחסית בקבוצה. הפער במדיניות ההשקעה בולט יותר מהפער בגודל, ולכן אין להשוות את הקרן לקרנות מנייתיות בלי להביא בחשבון את רמת הסיכון השונה.

קרנות נוספות עם חשיפת מניות של 0% הן מגדל מקפת משלימה מדדי אג"ח, מור פנסיה כללית עוקב מדדים עוקב מדדי אג"ח, מנורה מבטחים פנסיה מסלול אג"ח ממשלות, מיטב פנסיה מקיפה מקבלי קצבה קיימים ומיטב פנסיה מקיפה אג"ח סחיר. אפשר לעיין גם בדף של מנהלת הקרן, כלל פנסיה, ובמלוא רשימת קרנות הפנסיה.