מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח

קרן הפנסיה "מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח" (מזהה מסלול: 2104) מנוהלת על ידי מיטב ומשתייכת לקטגוריית קרנות הפנסיה המקיפות. נכון ל-23 במרץ 2026, סך הנכסים המנוהלים בקרן עומד על 101,368.856 ש"ח. קרן זו מציעה פרופיל השקעה ייחודי, המתאפיין בחשיפה משמעותית לנגזרים ולאפיקים אלטרנטיביים, לצד מרכיבים של אג"ח ומניות.

תמהיל הנכסים של הקרן מציג חשיפה של 5.59% למניות, מתוכן 3.57% בשוק הישראלי, 0.5% בארה"ב ו-1.52% בשאר העולם. חשיפת האג"ח בקרן עומדת על 16.59%, כאשר 0.19% מהן אגרות חוב ממשלתיות ישראל, 1.72% קונצרניות ישראל ו-14.69% אגרות חוב מחו"ל. הקרן מחזיקה גם ב-8.77% מזומן ושווי מזומן. נתון בולט בחשיפת התיק הוא היקף הנגזרים, המהווה 54.65% מסך הנכסים. בנוסף, הקרן משקיעה 14.35% באפיקים אלטרנטיביים, כאשר 7.72% בקרנות השקעה ו-6.63% בהלוואות, ללא חשיפה לנדל"ן.

במבט על מגמות ב-12 החודשים האחרונים, חשיפת המניות וחשיפת האג"ח בקרן נותרו ללא שינוי, והן עמדו הן לפני שנה והן כיום על 5.59% ו-16.59% בהתאמה. סך הנכסים המנוהלים בקרן נשאר יציב, ללא שינוי באחוזים. הקרן הציגה תשואה שנתית של 9.77%. בהשוואה לקבוצת העמיתים שלה, הכוללת 215 קרנות פנסיה, "מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח" ממוקמת במקום ה-144 מבחינת סך הנכסים המנוהלים.

ניתוח השוואתי לקבוצת העמיתים מצביע על הבדלים מהותיים בתמהיל ההשקעות. בעוד שהחשיפה הממוצעת למניות בקבוצה עומדת על 35.14%, הקרן הנוכחית מציגה חשיפה נמוכה יותר של 5.59%. מנגד, חשיפת האג"ח בקרן (16.59%) גבוהה באופן ניכר מהממוצע בקבוצה, העומד על 6.44%. גם החשיפה לאפיקים אלטרנטיביים בקרן (14.35%) גבוהה בהשוואה לממוצע הקבוצתי העומד על 4.8%.

בין האחזקות המובילות של הקרן ניתן למצוא Asset (לא סחיר נגזרים אחרים) עם 12.07% מסך הנכסים, Asset (מזומנים ושווי מזומנים) עם 5.77%, וכן אגרות חוב ממשלתיות שקליות כגון ממשל שקלית 0829 (5.31%), ממשל שקלית 0928 (5.09%) וממשל שקלית 0229 (4.54%). לסקירה מקיפה של קרנות פנסיה נוספות, ניתן לבקר ברשימת קרנות הפנסיה.