רום קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות מסלול רום רביד אשראי ואג"ח

במסלול רום רביד אשראי ואג"ח, קרן השתלמות עם מזהה מסלול 1257, אג"ח מהווה את עיקר ההרכב. לפי הדיווח הרשמי לאוגוסט 2026, אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 46.72% מהנכסים ואג"ח קונצרני מהווה 34.96%, יחד 81.68%. המסלול מנוהל על ידי כלל ביטוח ופיננסים, אחת מקבוצות הביטוח והחיסכון ארוך הטווח הוותיקות בישראל, ונכסיו עומדים על 101.7 מיליון ₪.

שאר הרכב הנכסים מתפלג כך: מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 8.73% מהנכסים, הלוואות 5.31%, קרנות נאמנות 2.33%, מזומן ופיקדונות 1.57% ונכסים אחרים 0.39%. המשקל של ההלוואות גבוה יותר ממשקלם של המזומן והנכסים האחרים יחד, נתון שמתאים לאופי המסלול, המתמקד באשראי ובאג"ח.

הרשות לשוק ההון מדווחת על שלוש חשיפות ברמת הקרן. החשיפה למניות עומדת על 8.7%, החשיפה לחו"ל על 12.1% והחשיפה למטבע חוץ על 7.5%. חשוב להבין שאלה אינן חלוקה של התיק, ולכן הן אינן מסתכמות ל־100%.

בהשוואה לאוגוסט 2025 חל שינוי בשתי החשיפות הראשונות. החשיפה למניות עלתה מ־4% ל־8.7%, כמעט הכפלה בתוך שנה. החשיפה לחו"ל עלתה מ־9.9% ל־12.1%. בתשואות, נכון לאוגוסט 2026, התשואה השנתית עומדת על 5.50%, התשואה מתחילת השנה על 3.00% והתשואה החודשית האחרונה על 0.54%.

בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, שמונה 162 קרנות כולל המסלול עצמו, החשיפה הרשמית הממוצעת למניות היא 58.81%, לעומת 8.7% במסלול הזה. פער כזה משקף מדיניות השקעה שונה בבסיסה, ולכן ההשוואה לממוצע הקבוצה אינה השוואה בין מסלולים בעלי אותו אופי. לפי היקף נכסים, המסלול מדורג במקום 109 מתוך 162.

מי שבוחן מסלולים מאותו סוג יכול להשוות אל כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם חשיפה למניות של 5.2%, אל מגדל השתלמות אשראי ואג"ח עם 5%, או אל הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות עם 12.8%. אפשר גם לעיין ברשימת קרנות ההשתלמות המלאה.