הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)

בהיקף נכסים של 2.86 מיליארד ₪ לפי הדיווח הרשמי, הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות), מזהה מסלול 1100, ממוקמת במקום 23 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות. הקרן מנוהלת על ידי הפניקס פנסיה וגמל בע"מ, ושמה מלמד על אופיה: מסלול שמתמקד באשראי ובאג"ח, ומאפשר שילוב של מניות עד תקרה של 25%.

לפי דיווח רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 12.8%, כמחצית מהתקרה שנקבעה בשם המסלול. החשיפה לחו"ל היא 32.1%, והחשיפה למטבע חוץ היא 15.1%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות למאה אחוזים, ולכן אין לחבר ביניהן.

הרכב הנכסים בדיווח מתמקד בחוב. אג"ח קונצרני מהווה 37.33% מהנכסים, אג"ח ממשלתי סחיר 19.78%, והלוואות 13.95%. נכסים אחרים מהווים 13.09%, מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות 8.58%, מזומן ופיקדונות 6.45%, וקרנות נאמנות 0.83%. יחד, האג"ח הקונצרני, האג"ח הממשלתי וההלוואות מרכיבים כ-71% מהנכסים, כלומר רוב התיק מושקע בנכסי חוב.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ-12.3% ל-12.8%, והחשיפה לחו"ל עלתה מ-29.7% ל-32.1%, עלייה של 2.4 נקודות אחוז. בתשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 5.92%, התשואה מתחילת השנה על 2.81%, והתשואה החודשית האחרונה על 0.29%.

בקבוצת קרנות ההשתלמות ממוצע החשיפה הרשמית למניות הוא 58.81%, והחשיפה של הקרן, 12.8%, נמוכה ממנו בכ-46 נקודות אחוז. לכן הקרן מתאימה להשוואה בעיקר מול מסלולים בעלי אופי דומה. מסלולים כאלה כוללים את הנדסאים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם חשיפת מניות של 15.5%, את רום רביד אשראי ואג"ח עם 8.7%, ואת אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות עם 17.6%. אפשר לעיין גם בקרן החיסכון לצבא הקבע אשראי ואג"ח עם 7.3%, ובאומגה השתלמות עד 25% מניות עם 19.1%. מסלולים נוספים של החברה מופיעים בדף מנהל הקרן הפניקס, ורשימה מלאה של הקרנות זמינה בעמוד קרנות ההשתלמות.