אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)

במסלול אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות), מזהה מסלול 558, החשיפה הרשמית למניות עמדה באוגוסט 2026 על 17.6%, מתחת לתקרה של 25% שמוגדרת בשם המסלול. סך הנכסים לפי הדיווח הרשמי הוא 3.93 מיליארד ₪, והמסלול שייך לקרנות ההשתלמות.

המסלול מנוהל על ידי אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ, בית השקעות שנוסד ב־1990 על ידי גילעד אלטשולר וקלמן שחם. החברה מנהלת בסביבות 197 מיליארד ₪ עבור כ־2.3 מיליון לקוחות. אפשר לעיין בעמוד מנהל הקרן אלטשולר שחם ולראות את יתר המסלולים שלה.

לפי דיווח רשות שוק ההון לאוגוסט 2026, החשיפה למניות היא 17.6%, החשיפה לחו"ל 26.4% והחשיפה למטבע חוץ 16.2%. אלו שלוש חשיפות נפרדות שאינן מסתכמות ל־100%. לעומת אוגוסט 2025 שתיהן ירדו: החשיפה למניות מ־18.7% ל־17.6%, והחשיפה לחו"ל מ־31.4% ל־26.4%, ירידה של 5 נקודות אחוז.

בהרכב הנכסים, אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 41.33% מהנכסים, והוא הרכיב הגדול ביותר. אחריו נכסים אחרים עם 17.48%, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות עם 11.84% מהנכסים. הלוואות מהוות 10.21%, מזומן ופיקדונות 9.49%, אג"ח קונצרני 7.96% וקרנות נאמנות 1.68%.

התשואה השנתית נכון לאוגוסט 2026 היא 6.85%, התשואה מתחילת השנה 4.18%, והתשואה החודשית האחרונה 0.96%.

בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, שכוללת 162 קרנות, חשיפת המניות הרשמית הממוצעת היא 58.81%, ובמסלול הזה היא 17.6%, פער של כ־41 נקודות אחוז. לפי היקף נכסים המסלול ממוקם במקום 17 מתוך 162. מסלולים דומים עם חשיפת מניות קרובה כוללים את אומגה השתלמות עד 25% מניות עם 19.1%, את הנדסאים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם 15.5%, את מור השתלמות עוקב מדדים אג"ח עם מניות עם 20.3%, את כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות עם 20.6%, ואת מיטב השתלמות סחיר אג"ח עם מניות עם 20.6%. להשוואה רחבה יותר ראו את רשימת קרנות ההשתלמות.