מיטב השתלמות סחיר - אג"ח עם מניות (עד 25% מניות)

חשיפת המניות הרשמית של מסלול מיטב השתלמות סחיר אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) עומדת על 20.6% בדיווח לאוגוסט 2026, מתחת לתקרה של 25% שהמסלול מציין בשמו. המסלול מסוג קרן השתלמות, מזהה מסלול 15354, ומנוהל על ידי מיטב גמל ופנסיה בע"מ, חברה שלפי נתוני הרקע מנהלת בקרנות הפנסיה החדשות כ־130.8 מיליארד ₪.

לצד חשיפת המניות, החשיפה לחו"ל עומדת על 3.9% והחשיפה למטבע חוץ על 4.8%. הנתונים האלה אינם חלוקה של התיק ואינם מסתכמים ל־100%. מדובר במדדי חשיפה נפרדים, ולכן אי אפשר לחבר אותם זה לזה.

בהרכב הנכסים לפי הדיווח, אג"ח קונצרני מהווה 42.36% מהנכסים ואג"ח ממשלתי סחיר 36.93%, כלומר כמעט 79.3% מהתיק מושקעים באג"ח. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 16.06% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 2.86% ונכסים אחרים 1.79%. ההרכב הזה מסביר מדוע הקרן מתנהגת כמסלול אג"חי עם נגיעה מנייתית.

לגבי מגמות, חשיפת המניות כמעט לא השתנתה בשנה האחרונה, מ־20.7% באוגוסט 2025 ל־20.6% באוגוסט 2026. החשיפה לחו"ל עלתה באותה תקופה מ־2.7% ל־3.9%, תוספת של 1.2 נקודות אחוז. לפי הנתונים עד אוגוסט 2026, התשואה השנתית עומדת על 10.66%, התשואה מתחילת השנה על 5.05% והתשואה החודשית האחרונה על 0.85%.

בהשוואה לקבוצת העמיתים, שכוללת 162 קרנות השתלמות, חשיפת המניות הממוצעת היא 58.81%, כמעט פי שלושה מזו של המסלול. לכן ההשוואה הישירה הנכונה היא למסלולים בעלי פרופיל סיכון דומה. מבחינת היקף נכסים, הקרן, עם 140 מיליון ₪, מדורגת במקום 100 מתוך 162.

מסלולים דומים עם חשיפת מניות קרובה כוללים את כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) בחשיפה של 20.6%, את מור השתלמות עוקב מדדים אג"ח עם מניות בחשיפה של 20.3%, ואת אנליסט השתלמות אשראי ואג"ח עד 25% מניות בחשיפה של 21.5%. אפשר גם לעיין במנורה השתלמות אשראי ואג"ח ובאומגה השתלמות עד 25% מניות. מסלולים נוספים של היצרן מופיעים בדף קרנות ההשתלמות של מיטב, והמבט הרחב זמין ברשימת קרנות ההשתלמות.