הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח

בהיקף נכסים של 733.7 מיליון ₪ פועלת הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח, מסלול השתלמות שמזהה המסלול שלו הוא 716. המסלול מנוהל על ידי הפניקס פנסיה וגמל בע"מ. לפי גודל הנכסים הוא מדורג במקום 49 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר בחלק העליון של הקבוצה.

לפי הדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 0.3% בלבד. החשיפה לחו"ל היא 20.3%, והחשיפה למטבע חוץ היא 8.3%. שלוש החשיפות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן אין לחבר אותן זו לזו.

הרכב הנכסים מתאים לשם המסלול. אג"ח קונצרני מהווה 48.01% מהנכסים, ואג"ח ממשלתי סחיר מהווה 30.88%. הלוואות מהוות 11.75% מהנכסים, מזומן ופיקדונות 4.65%, ונכסים אחרים 3.28%. קרנות נאמנות מהוות 1.2% מהנכסים, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 0.22% בלבד.

בהשוואה לאוגוסט 2025 חלו שינויים בחשיפות. החשיפה לחו"ל עלתה מ־16.2% ל־20.3%, עלייה של 4.1 נקודות אחוז. החשיפה למניות עלתה מ־0.2% ל־0.3%, והיא נשארה נמוכה מאוד. התשואה השנתית נכון לאוגוסט 2026 היא 4.31%, התשואה מתחילת השנה היא 2.42%, והתשואה החודשית האחרונה היא 0.19%.

הממוצע הרשמי של החשיפה למניות בקבוצת העמיתים הוא 58.81%, והחשיפה במסלול הזה היא 0.3%. פער כזה אומר שהמסלול שייך לקצה הסולידי של קרנות ההשתלמות, ושהתנודתיות שלו אינה דומה לזו של מסלולים מנייתיים. מי שבודק מסלולים ברמת סיכון דומה יכול לעיין גם במנורה השתלמות אג"ח עד 25% מניות (חשיפת מניות 0.2%), בכלל השתלמות אג"ח סחיר (0.1%) ובהפניקס השתלמות אג"ח סחיר (0.5%). אפשרויות נוספות הן מיטב השתלמות כספי (שקלי) ומיטב השתלמות אג"ח ממשלות, ששתיהן עם חשיפת מניות של 0%.

מסלולים נוספים של היצרן מופיעים בדף קרנות ההשתלמות של הפניקס, והשוואה לכלל השוק אפשרית ברשימת קרנות ההשתלמות.