כלל השתלמות אג"ח סחיר

כ־57.5% מנכסי קרן ההשתלמות כלל השתלמות אג"ח סחיר (מזהה מסלול 15425) מושקעים באג"ח קונצרני, ועוד 35.12% באג"ח ממשלתי סחיר. הקרן מנוהלת על ידי כלל ביטוח ופיננסים, מקבוצות הביטוח והחיסכון הוותיקות בישראל, ומנהלת לפי הדיווח הרשמי נכסים בהיקף של 19.4 מיליון ₪. מידע על יתר המסלולים של המנהל מופיע בעמוד קרנות ההשתלמות של כלל.

לפי דיווח אוגוסט 2026 לרשות שוק ההון, החשיפה למניות עומדת על 0.1%, החשיפה לחו"ל על 2.9% והחשיפה למטבע חוץ על 3.6%. החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. באוגוסט 2025 החשיפה למניות עמדה על 0%, והחשיפה לחו"ל הייתה 1.5%, כך שהחשיפה לחו"ל כמעט הכפילה את עצמה בתוך שנה.

הרכב הנכסים לפי הדיווח כולל אג"ח קונצרני (57.5%), אג"ח ממשלתי סחיר (35.12%) ומזומן ופיקדונות (7.25%). נכסים אחרים מהווים 0.08% מהנכסים, ומניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 0.05% מהנכסים. ההרכב מתמקד אפוא באפיקי חוב, והמרכיב המנייתי זניח.

בתשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית של הקרן היא 5.78%, התשואה מתחילת השנה 3.29% והתשואה החודשית האחרונה 0.29%. במסלול בעל אופי אג"חי, התנועות החודשיות נגזרות בעיקר ממחירי האג"ח ומהריבית, ולכן כדאי לבחון את התשואה לאורך תקופות ארוכות ולא לפי חודש בודד.

בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות נמצאות 162 קרנות, והקרן ממוקמת במקום 143 לפי היקף נכסים, כלומר בחלק התחתון של הקבוצה. חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצה היא 58.81%, לעומת 0.1% בקרן הזו, פער שממחיש עד כמה הקרן שונה מרוב המסלולים. מי שבוחן מסלולים בעלי אופי דומה, עם חשיפת מניות של 0%, יכול לעיין במיטב השתלמות כספי (שקלי), במיטב השתלמות אג"ח ממשלות, באלטשולר שחם השתלמות אג"ח ממשלות, בעובדי המדינה אג"ח ממשלות ובאחים ואחיות מסלול אשראי ואג"ח. השוואה רחבה יותר זמינה ברשימת קרנות ההשתלמות.