הפניקס השתלמות אג"ח סחיר

הפניקס השתלמות אג"ח סחיר היא קרן השתלמות עם מזהה מסלול 15212, המנוהלת על ידי הפניקס פנסיה וגמל בע"מ. לפי הדיווח הרשמי, היקף הנכסים במסלול עומד על 49.8 מיליון ₪. מבחינת גודל, הקרן מדורגת במקום 120 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר בשליש התחתון של הטבלה לפי היקף נכסים.

הרכב הנכסים לפי הדיווח לחודש אוגוסט 2026 מתמקד כמעט כולו באגרות חוב. אג"ח קונצרני מהווה 68.62% מהנכסים, ואג"ח ממשלתי סחיר מהווה 26.34% נוספים. מזומן ופיקדונות מהווים 4.44% מהנכסים. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 0.41% מהנכסים, ונכסים אחרים מהווים 0.19%.

החשיפות הרשמיות שדווחו לרשות שוק ההון נמוכות יחסית. החשיפה למניות עומדת על 0.5%, החשיפה לחו"ל על 10.3%, והחשיפה למטבע חוץ על 7.4%. החשיפות אינן חלוקה של התיק, ולכן הן אינן מסתכמות למאה אחוזים.

בהשוואה לאוגוסט 2025, שתי החשיפות הרשמיות שהוצגו עלו. החשיפה למניות עלתה מ 0.3% ל 0.5%, והחשיפה לחו"ל עלתה מ 5.1% ל 10.3%, כלומר כמעט הוכפלה בתוך שנה. מבחינת תשואות, נכון לאוגוסט 2026 התשואה השנתית עומדת על 4.90%, התשואה מתחילת השנה על 2.89%, והתשואה החודשית האחרונה על 0.22%.

בקבוצת קרנות ההשתלמות, חשיפת המניות הרשמית הממוצעת היא 58.81%, לעומת 0.5% בקרן הזו. הפער משקף את אופי המסלול, שמבוסס על אג"ח ולא על מניות. מי שמשווה בין מסלולים עם פרופיל דומה יכול לעיין בקרנות דומות, למשל הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח עם חשיפת מניות של 0.3%, כלל השתלמות אג"ח סחיר עם 0.1%, או מנורה השתלמות אג"ח עד 25% מניות עם 0.2%. אפשר גם להשוות מול מיטב השתלמות כספי (שקלי) ומיטב השתלמות אג"ח ממשלות, שבשתיהן חשיפת המניות היא 0%. מסלולים נוספים של המנהל מופיעים בדף קרנות ההשתלמות של הפניקס, וסקירה רחבה של השוק זמינה ברשימת קרנות ההשתלמות.