אלטשולר שחם פנסיה כללית למקבלי קצבה קיימים

בדיווח לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות בקרן אלטשולר שחם פנסיה כללית למקבלי קצבה קיימים עומדת על 36%, לעומת 12% בלבד באוגוסט 2025. זוהי קרן פנסיה במסלול מספר 8580, המיועדת למקבלי קצבה. סך הנכסים בה לפי הדיווח הרשמי הוא 360,971 ₪.

הקרן מנוהלת על ידי אלטשולר שחם פנסיה, חלק מקבוצת אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ. בית ההשקעות נוסד בשנת 1990 על ידי גילעד אלטשולר וקלמן שחם. לפי הנתונים, הוא מנהל כ־197 מיליארד שקלים עבור כ־2.3 מיליון לקוחות, ונתח השוק שלו ירד במעט בשנת 2025 לטובת מיטב.

שלוש החשיפות הרשמיות של הקרן נכון לאוגוסט 2026: חשיפה למניות של 36%, חשיפה לחו"ל של 48% וחשיפה למטבע חוץ של 20%. החשיפות אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%, ולכן אי אפשר לחבר ביניהן.

בהרכב הנכסים לפי הדיווח, אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 75.83% מהנכסים. מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות מהוות 22.25%, מזומן ופיקדונות 15.13%, אג"ח קונצרני 7.25% וקרנות נאמנות 3.33%. סעיף נכסים אחרים עומד על מינוס 23.79%, ולכן סך האחוזים בשורות הנפרדות עולה על 100%.

שתי החשיפות הרשמיות עלו בשנה האחרונה. החשיפה למניות עלתה מ־12% ל־36%, כלומר פי שלושה. החשיפה לחו"ל עלתה מ־12% ל־48%, כלומר פי ארבעה. התשואה השנתית שדווחה לקרן היא 6.87%.

בקבוצת העמיתים של מסלולי הפנסיה למקבלי קצבה יש 39 קרנות. חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקבוצה היא 21.81%, כך שחשיפת המניות בקרן גבוהה ממנה ב־14.19 נקודות אחוז. לפי היקף הנכסים, הקרן מדורגת 39 מתוך 39 בקבוצה.

קרנות דומות לעיון הן מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמיש עם חשיפת מניות של 38%, מגדל מקפת אישית עוקב מדדים למקבלי קצבה עם 38.1%, ומיטב פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה עם 33.2%. אפשר גם לעבור לרשימת קרנות הפנסיה ולהשוות בין המסלולים.