מגדל השתלמות מסלול אג"ח ממשלות

קרן ההשתלמות מגדל השתלמות אג"ח ממשלות, מזהה מסלול 865, מנוהלת על ידי מגדל מקפת פנסיה וגמל בע"מ ומיועדת לחיסכון בתחום ההשתלמות. לפי הדיווח הרשמי, סך הנכסים בקרן עומד על 133.9 מיליון ₪. בדירוג לפי היקף נכסים הקרן ממוקמת במקום 103 מתוך 162 קרנות בקבוצת העמיתים של קרנות ההשתלמות, כלומר באזור האמצעי של הקבוצה.

לפי דיווח לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות בקרן עומדת על 0%, והיא נותרה ללא שינוי לעומת אוגוסט 2025. החשיפה לחו"ל עומדת על 13%, והיא עלתה מ-10.1% באוגוסט 2025, עלייה של כ-2.9 נקודות האחוז בשנה. החשיפה למטבע חוץ עומדת על 4.2%. החשיפות הרשמיות אינן חלוקה של התיק, ולכן הן אינן מסתכמות ל-100%.

הרכב הנכסים לפי הדיווח לחודש אוגוסט 2026 נשען ברובו על אג"ח ממשלתי סחיר, שמהווה 77.23% מהנכסים. אג"ח קונצרני מהווה 18.71% מהנכסים, מזומן ופיקדונות מהווים 4.28%, ונכסים אחרים מהווים 0.22%- מהנכסים. הרכב זה תואם את שם המסלול, שכן יותר מ-77% מהנכסים מושקעים באג"ח ממשלתי סחיר, ומניות אינן חלק מהתמהיל.

בצד התשואות, נכון לחודש אוגוסט 2026 התשואה השנתית של הקרן עומדת על 3.90%. התשואה מתחילת השנה עומדת על 2.09%, והתשואה החודשית האחרונה הייתה 0.27%. מאחר שהקרן אינה חשופה למניות, התשואות שלה תלויות בעיקר בתנועות בשוק האג"ח ובמשך החיים של האגרות שבתיק.

בהשוואה לקבוצת העמיתים, חשיפת המניות הרשמית הממוצעת בקרנות ההשתלמות עומדת על 58.81%, בעוד שבקרן זו היא 0%. ההפרש הגדול משקף את ההבדל בין מסלול אג"ח ממשלתי לבין מסלולים מנייתיים וכלליים, ולכן השוואת תשואות ישירה לממוצע הקבוצה אינה משקפת רמת סיכון זהה. להשוואה מדויקת יותר מומלץ לבחון מסלולים דומים, כמו מיטב השתלמות כספי (שקלי), מיטב השתלמות אג"ח ממשלות, אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ממשלות, עובדי המדינה אג"ח ממשלות ואחים ואחיות מסלול אשראי ואג"ח, שכולם עם חשיפת מניות של 0%.

לפרטים על המסלולים הנוספים של היצרן, ראו את דף מנהל הקרן מגדל, ולהשוואה בין כלל קרנות ההשתלמות ראו את רשימת קרנות ההשתלמות.