אנליסט מסלולית - קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח

כמעט חצי מהנכסים של מסלול 7837 מושקעים באג"ח קונצרני, ועוד כמעט חצי באג"ח ממשלתי סחיר. זו קופת גמל להשקעה בשם אנליסט מסלולית, קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח, שמנהלת חברת אנליסט. לפי הדיווח הרשמי, היקף הנכסים במסלול עומד על 94.5 מיליון ₪.

לפי דיווח רשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026, החשיפה למניות עומדת על 0.9% בלבד, החשיפה לחו"ל על 3.1% והחשיפה למטבע חוץ על 4.1%. החשיפות הרשמיות האלה אינן חלוקה של התיק ואינן מסתכמות ל־100%. הן מתארות את רמת הסיכון המנייתי, הגיאוגרפי והמטבעי של המסלול.

הרכב הנכסים לפי הדיווח: אג"ח קונצרני מהווה 49.96% מהנכסים, אג"ח ממשלתי סחיר 47.14%, מזומן ופיקדונות 2.83% ונכסים אחרים 0.08%. כלומר כמעט כל התיק מורכב משני סוגי אג"ח, והחלק הנזיל קטן.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ־0.8% ל־0.9%, ואילו החשיפה לחו"ל ירדה מ־5.3% ל־3.1%. בתשואות, התשואה השנתית נכון לאוגוסט 2026 היא 5.62%, התשואה מתחילת השנה 3.18% והתשואה החודשית האחרונה 0.18%.

קבוצת העמיתים של קופות הגמל להשקעה כוללת 150 קרנות, והחשיפה הרשמית הממוצעת למניות בה היא 61.38%. הפער מול 0.9% במסלול זה גדול מאוד, ולכן אין להשוות אותו ישירות לרוב הקרנות בקבוצה. לפי היקף נכסים, המסלול מדורג במקום 85 מתוך 150.

מי שבוחן מסלולי אג"ח דומים יכול לעיין גם בהפניקס גמל להשקעה אג"ח סחיר עם חשיפה למניות של 0.5%, במור גמל להשקעה אג"ח סחיר עם 1.7%, ובכלל גמל לעתיד אג"ח סחיר עם 0.1%. מסלולי עוקבי מדדי אג"ח כוללים את מור גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח ואת הראל גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח, ושניהם עם חשיפה למניות של 0%.

מסלולים נוספים של היצרן מופיעים בדף מנהל הקרן אנליסט, ואת כל הקרנות בקטגוריה אפשר לראות ברשימת קופות הגמל להשקעה.