מיטב פנסיה מקיפה בסיסי למקבלי קצבה

מסלול "מיטב פנסיה מקיפה בסיסי למקבלי קצבה" (מזהה מסלול 12157) הוא קרן פנסיה המיועדת לגמלאים שכבר מקבלים קצבה. את הקרן מנהלת מיטב פנסיה, חברת מיטב גמל ופנסיה בע"מ. היקף הנכסים לפי הדיווח הרשמי הוא 2.63 מיליארד ₪, והקרן מדורגת במקום החמישי מתוך 39 מסלולי פנסיה למקבלי קצבה לפי גודל הנכסים.

לפי דיווח אוגוסט 2026 לרשות שוק ההון, החשיפה למניות עומדת על 16.8%, החשיפה לחו"ל על 20.9% והחשיפה למטבע חוץ על 10.5%. שלוש החשיפות האלה נמדדות בנפרד, ולכן אינן מסתכמות ל־100% ואינן חלוקה של התיק.

הרכב הנכסים מוביל באג"ח מיועדות, שמהוות 58.39% מהנכסים. אחריהן מופיעות מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות עם 12.84%, ואג"ח קונצרני עם 11.31%. נכסים אחרים מהווים 7.7%, מזומן ופיקדונות 3.94%, אג"ח ממשלתי סחיר 2.91%, הלוואות 1.55% וקרנות נאמנות 1.37%. יותר ממחצית התיק מושקעת אפוא באפיק אחד, והחלק המנייתי קטן בהרבה ממנו.

בהשוואה לאוגוסט 2025, החשיפה למניות עלתה מ־14.8% ל־16.8%, עלייה של שני אחוזים. החשיפה לחו"ל עלתה באותה תקופה מ־19.6% ל־20.9%. שתי החשיפות גדלו בשנה האחרונה, והשינוי בחשיפה למניות גדול יותר. התשואה השנתית שדווחה לקרן היא 14.78%.

בקבוצת העמיתים, 39 מסלולים למקבלי קצבה, החשיפה הרשמית הממוצעת למניות היא 21.81%. חשיפת המניות של הקרן, 16.8%, נמוכה מהממוצע הזה בכ־5 נקודות אחוז. לכן הקרן שמרנית יותר מהמסלול הממוצע בקבוצה מבחינת השתתפות בשוק המניות.

מי שבוחן חלופות יכול להשוות לקרנות עם חשיפת מניות קרובה, כמו אלטשולר שחם פנסיה מקיפה הלכה למקבלי קצבה עם 16.8%, הפניקס פנסיה משלימה מסלול בסיסי למקבלי קצבה עם 16.6%, ומנורה מבטחים פנסיה אשראי ואג"ח עם 16.9%. אפשרויות נוספות הן אלטשולר שחם מקיפה מסלול בסיסי למקבלי קצבה עם 17.3%, ומור פנסיה מקיפה עוקב מדדים למקבלי קצבה עם 18%. את כל המסלולים אפשר לראות ברשימת קרנות הפנסיה.