מיטב פנסיה כללית מקבלי קצבה קיימים

הנתון הבולט בקרן "מיטב פנסיה כללית מקבלי קצבה קיימים" (מזהה מסלול 2160) הוא היעדר חשיפה למניות בדיווח הרשמי לרשות שוק ההון לחודש אוגוסט 2026. המסלול מיועד למקבלי קצבה ומנוהל על ידי מיטב פנסיה, כלומר מיטב גמל ופנסיה בע"מ. סך הנכסים בקרן לפי הדיווח הרשמי הוא 40.4 מיליון ₪.

הקרן משויכת לבית ההשקעות מיטב, שבינואר 2026 הפך למנהל קרן הפנסיה הגדולה בישראל במונחי נכסים בקרנות החדשות, עם היקף של כ־130.8 מיליארד ₪. הנתון הזה מתאר את המנהל כולו, והוא אינו מעיד על גודלה של הקרן הזו. היקף הנכסים שלה קטן בהרבה, והיא נמצאת במקום 24 מתוך 39 קרנות בקבוצת מסלולי הפנסיה למקבלי קצבה, לפי נכסים.

שלוש החשיפות הרשמיות נמוכות מאוד. החשיפה למניות היא 0%, החשיפה לחו"ל היא 0%, והחשיפה למטבע חוץ היא 0.3%. החשיפות אינן חלוקה של התיק, ולכן הן אינן מסתכמות למאה אחוז. באוגוסט 2025 דווחו אותם ערכים עבור מניות וחו"ל, כך שאין שינוי בשנה האחרונה בשתי החשיפות האלה.

הרכב הנכסים לפי הדיווח מתרכז כמעט כולו בסוג נכס אחד. אג"ח ממשלתי סחיר מהווה 95.37% מהנכסים, מזומן ופיקדונות מהווים 2.36% מהנכסים, ואג"ח קונצרני מהווה 2.27% מהנכסים. מניות אינן מופיעות בהרכב הנכסים כלל.

התשואה השנתית שדווחה לקרן היא 5.27%. בהשוואה לקבוצת העמיתים יש פער גדול בפרופיל הסיכון: החשיפה הרשמית הממוצעת למניות בקבוצה היא 21.81%, ואילו בקרן הזו היא 0%. לכן כדאי להשוות את התשואה בין קרנות בעלות הרכב נכסים דומה ולא מול ממוצע הקבוצה כולה.

קרנות נוספות בעלות חשיפת מניות של 0% הן מגדל מקפת משלימה מדדי אג"ח, מור פנסיה כללית עוקב מדדים עוקב מדדי אג"ח, מנורה מבטחים פנסיה מסלול אג"ח ממשלות, מיטב פנסיה מקיפה מקבלי קצבה קיימים ומיטב פנסיה מקיפה אג"ח סחיר. אפשר לעיין גם ברשימת קרנות הפנסיה המלאה.